Proyecciones de Estados Financieros

Contabilidad y Finanzas Post Temas Tipos

Las técnicas de análisis de estados financieros también pueden utilizarse para evaluar el futuro al que se dirige la empresa.
Así se tiene más información para diagnosticar la situación actual y futura para realizar recomendaciones para mejorar la situación financiera , patrimonial y económica de la empresa.

Ventajas de realizar la planificación financiera:

Permite visualizar el futuro antes de que se produzca,

Permite comparar las previsiones con la realidad y así identificar desviaciones para su corrección.

Elementos comunes de los planes financieros:

Pronóstico de ventas: un buen pronóstico de ventas debe ser la consecuencia de haber identificado todas las oportunidades de inversión valiosas.
Estados proforma: el plan financiero debe tener un balance general pronosticado, un estado de resultados y un estado de Flujo de efectivo.
Requerimientos de activos: se debe describir la inversión de capital presupuestado; además plantear los usos propuestos del Capital de Trabajo Neto.
Requerimientos financieros: incluir una sección sobre arreglos financieros, la cual debe exponer las políticas de dividendos y de deuda.

Conexión: se refiere a las tasas de crecimiento y su interrelación.
Ajuste: es la fuente de financiamiento externo necesaria para enfrentarse a cualquier déficit  (o superávit) en el financiamiento y así lograr que el balance vuelva a estar equilibrado.
Supuestos económicos: debe establecer en forma explícita el ambiente económico con el cual la empresa espera encontrarse durante la vida del plan. Entre los supuestos económicos que deben hacerse se encuentra el nivel de las tasas de interés y el tipo de cambios.
Método de porcentaje de ventas

Es un modelo de planificación financiera que se basa en el enfoque del porcentaje de ventas, es una forma práctica de generar los estados pro forma.

Es un modelo de planeación simple en el cual cada elemento aumenta en la misma proporción que las ventas.

Estado de resultados

Pasos:
Proyectar un crecimiento de las ventas
Determinar los costos de ventas y gastos operativos
Proyectar el pago de dividendos
Razón pago de dividendos= Div efectivo/UN
Ut. Retenidas adicionales/UN
Comparar con el Patrimonio Neto para evaluar si la rentabilidad que se prevé es adecuada o no.
Con el resultado proyectado se puede calcular el Flujo de Caja Económico previsto.
Balance General

Se inicia con el estado más reciente, se supone que la mayoría de los elementos varían directamente con las ventas
Cuando un elemento no varía con las ventas se escribe "constante"

Cambio en las utilidades retenidas

Utilidad Neta    -  Dividendos  = ? Ut. Retenidas


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Cómo LEER E INTERPRETAR Estados Financieros de una Empresa de Capital Abierto - Parte 2

Contabilidad y Finanzas Post Temas Tipos

Aprenderás y Aplicarás

Una metodología completa, simple y práctica para el Análisis e Interpretación de los Estados Financieros que incluye:

• Análisis Vertical del Balance

• Análisis Vertical del Estado de Resultados

• Cálculo, significado e interpretación de Ratios Financieros

• Cálculo , significado e interpretación de Ratios Económicos

• Determinación de los Puntos Débiles y Fuertes de la Empresa

• Conclusiones y Recomendaciones

 

 


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Como leer e interpretar los estados financieros de una empresa de capital abierto - parte 1

Contabilidad y Finanzas Post Temas Tipos

Lectura de los Estados Financieros sin utilizar técnicas de análisis.

 

Se inicia con la lectura del Balance mirando los grandes totales de activos y sus componentes como Activo Corriente y Activo Fijo.

Los principios financieros son que el Activo Corriente debe superar al Pasivo Circulante de 1,5 a 2 veces.

En cuanto al Activo Fijo ese debe ser financiado por Capital Propio y Deudas de Largo Plazo.

Es importante también mencionar al tercer principio financiero que el Endeudamiento Total (Pasivo Circulante más Deudas de Largo Plazo no debe superar el 60% del Total de Activo.

En cuanto al Estado de Resultados se debe ver la evolución de las Ventas, los costos de ventas y los gastos administrativos y comerciales. También es importante verificar la evolución de las Ganancias Netas a través de los años y explicar el motivo del aumento o reducción ya sea por aumento de los costos de venta o de los gastos administrativos y comerciales.

En cuanto al Estado de Variación del Patrimonio Neto explicar a través de Aumento de Capital Social, Ganancias Acumuladas y no Distribuidas y lasGanancias o Perdidas del Ejercicios.

El último, quizás uno de los mas importantes es el Estado de Flujo de Efectivo que explica la variación de las disponibilidades dentro del ejercicio ya sea por Entradas y Salidas por Actividades Operacionales, Actividades de Inversión y Actividades de Financiación.

Por último no debemos olvidar el papel que juega las Notas a los Estados Financieros en proporcionar información sobre las políticas contables utilizadas, los métodos de valoración de los activos y pasivos y la composición de cada una de las cuentas de los Estados Financieros.

No olvidar de la Opinión de los Auditores Externos sobre la confiabilidad de los Estados Financieros.


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Aplicación práctica de la Autoevaluación de Riesgos para identificación y medición del riesgo operacional

Post Riesgo Operativo

Aplicación práctica de la Autoevaluación de Riesgos para identificación y medición del riesgo operacional

Seminario online del día Jueves 27 de marzo con Marco Rivas y José Patricio Moreno desde el Ecuador.

Lo que aprenderás y aplicarás

Se revisará, en base a un muestra, la aplicación de algunas preguntas del formulario de Autoevaluación de Riesgos para la Identificación de riesgosoperativos y su posterior Medición de riesgos, incluyendo aspectos de Controles, Mitigantes y Planes de Acción.

 

Problemas comunes en la Implementación de una práctica de Administración Riesgo Operacional

El tema del Programa del Jueves 20 de marzo fue:

"Problemas comunes en la Implementación de una práctica de Administración Riesgo Operacional"

Expositores: Marco Rivas y José Patricio Moreno desde el Ecuador.

Compartirán contigo todas sus vivencias prácticas en la implementación de la

Administración de Riesgo Operacional en una Entidad Financiera.

 

Los Primeros Auxilios en Sistema de Administración de Riesgo Operacional [SARO]

En el Seminario Online (hangout) del día 13 de marzo Marco Rivas y José Patricio Moreno

desde el Ecuador desarrollan el tema "Los Primeros Auxilios en Sistema de

Administración de Riesgo Operacional [SARO]".

APRENDERÁS Y APLICARÁS:

  • Conceptos básicos de Sistema de Administración de Riesgo Operacional:
  • Factores de Riesgo, Eventos de Riesgo Operacional,
  • Metodología de Administración de Riesgo Operacional:
  • Identificación
  • Medición,
  • Control,
  • Monitoreo.
  • Mapeo de Riesgo Operacional: Aplicación práctica en un proceso simplificado.

 


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Curso Taller de Análisis de Estados Financieros para el Otorgamiento de Créditos en entidades Financieras -

Cursos Temas Tipos

 

- DETERMINACIÓN DEL LÍMITE OPERATIVO AUTORIZADO -

DESTINATARIO:

Directivos, Gerentes Generales, Gerentes de Crédito (o Equivalente), Gerentes de Riesgos, Oficiales de Cuentas, Analistas de Créditos, Analistas Financieros, Oficiales de Cumplimiento, Auditores Internos y Externos, Supervisores de entidades financieras.

FUNDAMENTOS

El presente curso  se centra, en el Análisis de los Estados Financieros para el Otorgamiento de C réditos y determinación del Límite Operativo Autorizado -LOA (Prevención LD/FT)  en entidades financieras (Bancos, Financieras, Cooperativas de Ahorro y Crédito y Casas de Cambios), y tiene por finalidad presentar y discutir  los principales elementos y aspectos a tener en cuenta en el otorgamiento de préstamos y LOA (Art.24 de la Res. 349/13 de la Seprelad); con la intención de establecer la viabilidad o no de la asistencia financiera solicitada por una empresa.

Así, con un enfoque práctico y directo se  presenta los conocimientos contables fundamentales y las diversas herramientas  que deben aplicarse para fines de otorgamiento de crédito y LOA (Todo lo que precisa saber de  contabilidad por parte del analista de crédito, financiero y prevención LD/FT) .

Se utilizarán Estados Financieros de empresas reales (Sociedades Anónima Emisoras de Capital Abierto (SAECA)  a través de Planillas de Excel, aplicando las herramientas de análisis de balances como el Análisis Vertical y los Ratios Económicos  y Financieros, enfatizando en el significado e interpretación de los resultados desde el punto de vista de una entidad financiera para así determinar los puntos débiles y fuertes  y realizar las conclusiones y recomendaciones sobre la situación financiera y económica y principalmente de la Capacidad de Pago y el límite operativo Autorizado de una manera rápida, directa y amena (ciclo completo de análisis de estados financieros).

El Curso incluye también una guía paso a paso para realizar proyecciones financieras con Excel, fundamental  para la determinación de la Capacidad de Pago y Limite Operativo Autorizado  de la empresa con ejemplos y casos prácticos en empresas reales paraguayas.

BENEFICIOS DEL CURSO

 

  • Saber Leer e Interpretar en forma directa los Estados Financieros de Empresas Reales Paraguayas.
  • Conocer y desarrollar la habilidad práctica de Análisis de Balances (saber hacer) para determinar la Situación Económica, Financiera y Capacidad de Pago de Empresas Reales Paraguayas.
  • Saber hacer la Proyección de los Estados Financieros de Empresas Reales Paraguayas.
  • Determinar la Capacidad de Pago y el Limite Operativo Autorizado de la empresa utilizando la información contable histórica y las proyecciones financieras
  • Conocer y profundizar aspectos prácticos relacionados a las operaciones de créditos y el riesgo de crédito emergente.
  • Determinar de una manera fácil y directa la Pérdida Esperada de Créditos utilizando los conceptos desarrollados por Basilea II.

CONTENIDO

EL RIESGO CREDITICIO

  • Introducción
  • Principales riesgos que afectan a las entidades de crédito
  • Riesgo, rentabilidad y liquidez
  • Administración del Riesgo de Crédito
  • Determinación de la Pérdida Esperada por Riesgo de Crédito
  • Ejercicio práctico de cálculo de la pérdida esperada
  • Proceso de análisis y seguimiento del riesgo de crédito
  • Análisis de los Factores de Riesgo de Crédito
  • Caso Práctico sobre componentes del riesgo de crédito

ASPECTOS TECNICOS

  • Los Estados Financieros
  • Informe del Auditor
    • Contenido
    • Objetivos
  • Análisis de la situación económica-financiera
    • Balance General
    • Estado de Resultados
    • Estado de origen y aplicación de fondos
  • Contabilidad creativa y detección de manipulaciones contables
  • Cómo Leer e Interpretar directamente los Estados Financieros de una empresa real (SAECA)

HERRAMIENTAS TECNICAS PARA LA VALUACIÓN DE RIESGO CREDITICIO

  • Análisis vertical
  • Los indicadores o ratios económicos y financieros  como técnicas de apoyo
  • Principales indicadores utilizados para el análisis
    • Indicadores financieros
    • Indicadores económicos
    • Indicadores de capacidad de pago

Aplicación práctica de las herramientas técnicas de Análisis de Estados Financieros de Empresas reales paraguayas (SAECA), utilizando el Excel

PROYECCIONES DE ESTADOS FINANCIEROS

  • Aspectos conceptuales
  • Método de porcentajes de ventas
  • Ejercicio de Proyección de Estados Financieros
  • Caso de Proyección de Estados Financieros de una Empresa real paraguaya (SAECA), utilizando el Excel

 

METODOLOGÍA

El curso se desarrollara con un enfoque teórico y práctico  a cargo del instructor del curso.

El enfoque práctico se centraliza en Talleres sobre el Análisis Económico y Financiero Histórico  y Proyectado de los Estados Financieros desde el punto de vista de una entidad financiera para fines de Otorgamiento de Crédito y Limite Operativo Autorizado (LOA) para fines de Prevención de LD/FT (art 24 de la Res/ 349/13 de la Seprelad),  utilizando balances de empresas reales paraguayas.  Uso  intensivo del EXCEL para resolver los ejercicios y casos.

NOTA: Al ser un curso taller eminentemente práctico, los participantes deberán disponer de un LAPTOP para su uso de cada grupo de tres (3) personas  durante el desarrollo del evento.

CERTIFICACIÓN PROFESIONAL

Certificado expedido BEST  PRACTICES – Consultoría y Capacitación

MATERIAL: Entrega en CDs. Copia completa del material de presentación en Power Point, casos y ejercicios  prácticos en Excel  y otros documentos de interés para cada uno de los participantes.

INSTRUCTOR

Dr. JUAN RAMON BAEZ IBARRA, Doctor en Contabilidad  (Ph.D.) por la Universidad de San Pablo del Brasil (Tesis doctoral en Supervisión Bancaria de Instrumentos Financieros Derivados en el Brasil).

Master en Contabilidad y Curso de post-grado en el área de Finanzas en la Fundación Getulio Vargas del Brasil.

Cursos de Especialización en Instrumentos Financieros Derivados e Ingeniera Financiera por la Bolsa de Mercaderías & Futuros de San Pablo.

Cursos de Análisis de Riesgo de Mercado (año 2000), Supervisión Enfocada en Riesgo  (Año 2004) y Fundamentos de Administración de Riesgos de Tasa de Interés (Año 2006) en la Reserva Federal Americana. Curso Construyendo Sistemas IRB en la Financial Stability Institute (FSI) del BIS (Año 2005).

Diplomatura en Administración de Riesgos por la EAFIT de Colombia (Año 2013)

Instructor Nacional e Internacional de las  áreas de Contabilidad y  Finanzas,  Mercado Financiero, Normas Internacionales  de Información Financiera (NIIF) y Riesgos Financieros (Crédito, Liquidez y Mercado),  Administración Integral de  Riesgos Integral (ERM),  Riesgo Operacional y  Administración de Riesgo de LD/FT (SARLAFT Colombiano).

Profesor de la Universidad Autónoma de Asunción de las materias: Análisis Económico y Financiero y Finanzas Gerenciales.

Amplia experiencia en Instituciones Financieras.

FECHA Y LUGAR

 

  • Lugar de realización: Salón de Capacitación de Best Practices – Dr, Benigno Ferreira 6620 R.I. 18 Pitiantuta a 250 ms del Hiperseis Boggiani y Mcal. López.

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Como presentar Informes Impactantes al Directorio sobre Administración de Riesgo LD/FT

Antilavado Post Tecnología Temas Tipos

En este HANGOUT  del día JUEVES 24 de abril con Esteban Tobon Tirado de presentó el tema: Como presentar Informes Impactantes al Directorio sobre Administración de Riesgos LD/FT

Aprenda de una manera sencilla cuales son los puntos más relevantes que deben llevarse a

las reuniones del Directorio:

  •        Realice informes con mapas de riesgo, calificación y clasificación de los riesgos de acuerdo a su probabilidad de ocurrencia y su consecuencia.
  •         Aprenda cómo sacarle provecho a los "moimentos de verdad" es decir cuando

usted tiene a todo su directorio, atento a los hechos relevantes sobre la

Administración del Riesgos LD/FT.

  •         Informes intermedios que además de mostrar su gestión como Oficial de

Cumplimiento, serán de gran ayuda para la compañía para demostrar su Debida

Diligencia sobre el actuar de sus clientes y la forma de administrar el riesgo.

Clic Para ver nuestra propuesta CONSULTORÍA PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE LA RESOLUCIÓN 349/13 DE LA SEPRELAD

 


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Como utilizar una herramienta práctica y sencilla para la elaboración de Mapas de Riesgo

Antilavado Post Tecnología Temas Tipos

Hangout del día 10 de abril Con Esteban Tobón Tirado  desde Colombia

Tema del hangout es: Como utilizar una herramienta práctica y sencilla para la  elaboración de Mapas de Riesgo

Lo que aprenderás y aplicarás:

Herramientas para mapear los riesgos, determinado  Riesgo Inherente, Controles, Riesgo Residual.

Conceptos de  Riesgos Asociados al  LD/FT tales  como: Riesgo Legal, Riesgo Reputacional, Riesgo Operativo y Riesgo de Contagio.

Mediciones Cualitativas y Cuantitativas para determinar  el nivel de Riesgo de SARLAFT de su entidad.

En otras palabras usted podrá ver todo lo relacionado con el cumplimiento de los Artículos 8, punto 2 y  33 de la Resolución 349/13 de la  SEPRELAD.

No se pierda esta charla donde además podrá enterarse de cómo funcionan los principales Programas Informáticos de  Administración de Riesgos  de LD/FT.

Clic para ver nuestra propuesta CONSULTORÍA PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE LA RESOLUCIÓN 349/13 DE LA SEPRELAD


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Como entender y aplicar la Metodología de Administración de Riesgos LD/FT [SARLAFT]

Post Tecnología Temas Tipos

En el  Webinario (Hangout de Google) de fecha 3 de abril del 2014 hemos tenido

La exposición sobre el tema:   Como entender  y aplicar   la Metodología de Administración deRiesgos LD/FT  [SARLAFT]  desarrollado por Esteban Tobon Tirado de Colombia  con una duración de 50 min, donde fue tratado en detalle:

-          El Enfoque Conceptual del Sistema de Administración de Riesgos LD/FT [SARLAFT].

-          Las Etapas de la Administración de riesgos LD/FT, los factores de riesgo y los Riesgos Asociados de LD/FT.

En mi caso particular participe en directo en la presentación y vi una vez más y sinceramente lo Califico de Excelente, todo lo que un Oficial de Cumplimiento debería Saber sobre Administración de Riesgos LD/FT.

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