Consultoria y Capacitación |
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Segregación Funcional y Planificación Operativa
En este hangout de fecha 24 de julio de 2014 desarrollado por José Patricio Moreno presentamos los siguientes puntos:
· Directorio
· Comité de Riesgos
· Comité de Créditos
· Gerencia de Riesgos Unidad de Riesgos
· Front Office Middle Office
· Back Office
Nota Técnica No. 1 - Alcance y Responsabilidad del Directorio y la Alta Gerencia
Alcances de la norma
Responsabilidad del Directorio y la Alta Gerencia
En cuanto a los niveles de Responsabilidad inherentes al cumplimiento de la normativa, la misma compromete formalmente a los:
En todo lo relacionado al establecimiento de los mecanismos adecuados para la medición de los riesgos y al establecimiento formal de las políticas, criterios y procedimientos adecuados para una valoración y Clasificación de Clientes de la Cartera de Créditos.
Para mayor detalle de click en CURSO TALLER DE CLASIFICACIÓN Y PREVISIONAMIENTO DE CREDITO
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En este Hangout trataremos estos temas:
La manera de Asignar el Precio y Riesgo es a través del Precio de Transferencia de Fondos - FTP.
Precio de Transferencia de Fondos es una estructura de transacciones internas y sus pagos entre unidades de negocios de una entidad.
El Precio de Transferencia de Fondos puede ser visto como los pagos de intereses cargados cuando una unidad presta fondos a otros.
El precio de transferencia de fondos es la estructura que mueve riesgos de Tasa de Interés y Liquidez de las Unidades de Negocios a la Mesa ALM.
Con el metodo de POOL ÚNICO, la tasa de transferencia de los pagos internos es típicamente o la tasa interbancaria overnight o la tasa de los depósitos minoristas, más un pequeño spread para cubrir gastos operativos.
Con el método de Fondeo Emparejado se separa las unidades de negocios y de determina su rentabilidad, dividiendo en los productos principales, préstamos, depósitos, trading, etc.
Fondeo Emparejado significa a que a cada operación se lleva en cuenta el plazo y se le asigna el precio de transferencia de fondos conforme a la Curva de Rendimiento.
Por ejemplo, a la Unidad de Préstamos se le asigna el Precio de Transferencia de Fondos de los recursos asignados por Tesorería llevando en cuenta el plazo de la operación
De manera similar, a la Unidad de Depósitos se le asigna el Precio de Transferencia de Fondos en función del plazo por los recursos transferidos a Tesorería.
Así, la Tesorería se queda con un Spred que resulta de la diferencia entre el Precio de Transferencia de Fondos por los recursos pasados y el Precio de Transferencia de Fondos por los Recursos recibidos de la Unidad de Depósitos
El Precio de Transferencia de Fondos con el método de Fondeo Emparejado se centraliza la administración del Riesgo de Tasa de Interés y el Riesgo de Liquidez en la Tesorería del Banco.
En este hangout tratamos los siguientes temas de Administración del Riesgo de Tasa de Interés:
Qué es Riesgo de Tasa de Interés (RTI)?
Cuáles son las fuentes de Riesgo de Tasa de Interés?
Cómo podemos medir el Riesgo de Tasa de Interés?
El Riesgo de Tasa de Interés es el riesgo que una entidad financiera podría experimentar un deterioro de su posición económica y financiera cuando las tasas de interés se mueven a través del tiempo,
El Riesgo de Tasa de Interés afecta de modo diferente a las operaciones de una entidad financiera:
Riesgo de Tasa de Interés de Trading Book
Riesgo de Tasa de Interés de Banking Book
El Riesgo de Tasa de Interés de banking book se refiere a las Operaciones Tradicionales (Préstamos y Depósitos)
Las principales Fuentes de los Riesgos de Tasa de Interés:
Riesgo de Descalce,
Riesgo de Curva de Rendimiento,
Riesgo Base,
Riesgo de la Opción.
El principal documento guía de Basilea es " “Principios para la Administración y Supervisión del Riesgo de Tasa de Interés” (Julio 2004).
Los principales Modelos para calcular el Riesgo de Tasa de Interes de las Operaciones Tradicionales o banking book:
a) Análisis GAP – focalisa en la exposición en las Ganancias
Se calcula la exposición aplicando un shock ( 100 o 200 puntos bases) de tasa de interés al valor del GAP dentro de cada banda de tiempo.
b) Análisis de Duración– focaliza en el Valor Económico del Capital (VEC)
Se calcula la exposición aplicando una sensibilidad ponderada (basado en la duración) dentro de cada banda de tiempo al Valor actual de Activos y Pasivos en forma separada.
Con respecto al enfoque Análiis de Gap se puede presentar dos situaciones que impactan el Ingreso Neto de iIntereses son:
Gap de Sensibilidad Negativo
Gap de Sensibilidad Positivo
Con relación al Gap de Duración, las situaciones que se pueden presentar y que impacta el Valor Económico de Capital (VEC) son:
Gap de Duración Positivo
Gap de Duración Negativo
Por último, también es posible utilizar los modelos de Simulación Estáticas y Dinámicas para medir el Riesgo de Tasa de Interés -
DESCRIPCION SUMARIA
DESTINATARIOS
Analistas de Riesgos y empleados administrativos involucrados en el proceso de análisis y concesión de créditos de consumo de:
- Bancos,
- Financieras,
- Casas de Créditos,
- Cooperativas de Ahorro y Crédito,
- Empresas comerciales que venden a crédito).
BENEFICIOS para los participantes:
MODELOS Y HERRAMIENTAS A PROVEER
TEMARIO
1. EL CREDITO
2. LA ADMINISTRACION Y EL PROCESO DE CREDITO
3. EL RIESGO DE CREDITO
4. EL ANALISIS DE CREDITO
INSTRUCTOR
Carlos Fiori B.
MATERIALES:
En CDs para cada uno de los participantes, conteniendo las presentaciones, modelos y herramientas y ejercicios en Excel.
CERTIFICACIÓN: Emitido por BEST PRACTICES – Consultoría y Capacitación
FECHA Y LUGAR
Las técnicas de análisis de estados financieros también pueden utilizarse para evaluar el futuro al que se dirige la empresa.
Así se tiene más información para diagnosticar la situación actual y futura para realizar recomendaciones para mejorar la situación financiera , patrimonial y económica de la empresa.
Ventajas de realizar la planificación financiera:
Permite visualizar el futuro antes de que se produzca,
Permite comparar las previsiones con la realidad y así identificar desviaciones para su corrección.
Elementos comunes de los planes financieros:
Pronóstico de ventas: un buen pronóstico de ventas debe ser la consecuencia de haber identificado todas las oportunidades de inversión valiosas.
Estados proforma: el plan financiero debe tener un balance general pronosticado, un estado de resultados y un estado de Flujo de efectivo.
Requerimientos de activos: se debe describir la inversión de capital presupuestado; además plantear los usos propuestos del Capital de Trabajo Neto.
Requerimientos financieros: incluir una sección sobre arreglos financieros, la cual debe exponer las políticas de dividendos y de deuda.
Conexión: se refiere a las tasas de crecimiento y su interrelación.
Ajuste: es la fuente de financiamiento externo necesaria para enfrentarse a cualquier déficit (o superávit) en el financiamiento y así lograr que el balance vuelva a estar equilibrado.
Supuestos económicos: debe establecer en forma explícita el ambiente económico con el cual la empresa espera encontrarse durante la vida del plan. Entre los supuestos económicos que deben hacerse se encuentra el nivel de las tasas de interés y el tipo de cambios.
Método de porcentaje de ventas
Es un modelo de planificación financiera que se basa en el enfoque del porcentaje de ventas, es una forma práctica de generar los estados pro forma.
Es un modelo de planeación simple en el cual cada elemento aumenta en la misma proporción que las ventas.
Estado de resultados
Pasos:
Proyectar un crecimiento de las ventas
Determinar los costos de ventas y gastos operativos
Proyectar el pago de dividendos
Razón pago de dividendos= Div efectivo/UN
Ut. Retenidas adicionales/UN
Comparar con el Patrimonio Neto para evaluar si la rentabilidad que se prevé es adecuada o no.
Con el resultado proyectado se puede calcular el Flujo de Caja Económico previsto.
Balance General
Se inicia con el estado más reciente, se supone que la mayoría de los elementos varían directamente con las ventas
Cuando un elemento no varía con las ventas se escribe "constante"
Cambio en las utilidades retenidas
Utilidad Neta - Dividendos = ? Ut. Retenidas
Aprenderás y Aplicarás
Una metodología completa, simple y práctica para el Análisis e Interpretación de los Estados Financieros que incluye:
• Análisis Vertical del Balance
• Análisis Vertical del Estado de Resultados
• Cálculo, significado e interpretación de Ratios Financieros
• Cálculo , significado e interpretación de Ratios Económicos
• Determinación de los Puntos Débiles y Fuertes de la Empresa
• Conclusiones y Recomendaciones
Lectura de los Estados Financieros sin utilizar técnicas de análisis.
Se inicia con la lectura del Balance mirando los grandes totales de activos y sus componentes como Activo Corriente y Activo Fijo.
Los principios financieros son que el Activo Corriente debe superar al Pasivo Circulante de 1,5 a 2 veces.
En cuanto al Activo Fijo ese debe ser financiado por Capital Propio y Deudas de Largo Plazo.
Es importante también mencionar al tercer principio financiero que el Endeudamiento Total (Pasivo Circulante más Deudas de Largo Plazo no debe superar el 60% del Total de Activo.
En cuanto al Estado de Resultados se debe ver la evolución de las Ventas, los costos de ventas y los gastos administrativos y comerciales. También es importante verificar la evolución de las Ganancias Netas a través de los años y explicar el motivo del aumento o reducción ya sea por aumento de los costos de venta o de los gastos administrativos y comerciales.
En cuanto al Estado de Variación del Patrimonio Neto explicar a través de Aumento de Capital Social, Ganancias Acumuladas y no Distribuidas y lasGanancias o Perdidas del Ejercicios.
El último, quizás uno de los mas importantes es el Estado de Flujo de Efectivo que explica la variación de las disponibilidades dentro del ejercicio ya sea por Entradas y Salidas por Actividades Operacionales, Actividades de Inversión y Actividades de Financiación.
Por último no debemos olvidar el papel que juega las Notas a los Estados Financieros en proporcionar información sobre las políticas contables utilizadas, los métodos de valoración de los activos y pasivos y la composición de cada una de las cuentas de los Estados Financieros.
No olvidar de la Opinión de los Auditores Externos sobre la confiabilidad de los Estados Financieros.
