En este hangout tratamos los siguientes temas de Administración del Riesgo de Tasa de Interés:

Qué es Riesgo de Tasa de Interés (RTI)?

Cuáles son las fuentes de Riesgo de Tasa de Interés?

Cómo podemos medir el Riesgo de Tasa de Interés?

El Riesgo de Tasa de Interés es el riesgo que una entidad financiera podría experimentar un deterioro de su posición económica y financiera cuando las tasas de interés se mueven a través del tiempo,

El Riesgo de Tasa de Interés afecta de modo diferente a las operaciones de una entidad financiera:

Riesgo de Tasa de Interés de  Trading Book
Riesgo de Tasa de Interés de Banking Book

El Riesgo de Tasa de Interés de  banking book se refiere a las  Operaciones Tradicionales (Préstamos y Depósitos)

Las principales Fuentes de los Riesgos de Tasa de Interés:

Riesgo de Descalce,
Riesgo de Curva de Rendimiento,
Riesgo Base,
Riesgo de la Opción.

El principal documento guía de Basilea es " “Principios para la Administración y Supervisión del Riesgo de Tasa de Interés”  (Julio 2004).

Los principales Modelos para calcular el Riesgo de Tasa de Interes de las Operaciones Tradicionales o banking book:

a) Análisis GAP – focalisa en la exposición en las Ganancias

Se calcula la exposición aplicando un shock ( 100 o 200 puntos bases) de tasa de interés al  valor del GAP dentro de cada banda de tiempo.

b) Análisis de Duración– focaliza en el Valor Económico del Capital  (VEC)

Se calcula la exposición aplicando una sensibilidad ponderada  (basado en la duración) dentro de cada banda de tiempo al Valor actual de Activos y Pasivos en forma separada.

Con respecto al enfoque Análiis de Gap se puede presentar dos situaciones que impactan el Ingreso Neto de iIntereses son:

Gap de Sensibilidad Negativo
Gap de Sensibilidad Positivo

Con relación al Gap de Duración, las situaciones que se pueden presentar y que impacta el Valor Económico de Capital (VEC) son:

Gap de Duración Positivo
Gap de Duración Negativo

Por último, también es posible utilizar los  modelos de Simulación Estáticas y Dinámicas  para medir el Riesgo de Tasa de Interés -