Por: Juan Ramón Báez I, (*)

Organización

Reporta directamente a la Gerencia de Administración Integral de Riesgos y supervisa al Analista de Riesgo de Mercado y de Liquidez.

Funciones

Las funciones de la Coordinación de Riesgo de Mercado y de Liquidez son:

• Identificar, cuantificar y monitorear la exposición de la entidad, al riesgo de mercado y de liquidez, con el fin de facilitar la toma de decisiones para salvaguardar el valor económico patrimonial de la institución y el margen financiero o la generación de resultados.

• Desarrollar, calibrar, validar y aplicar las metodologías aplicadas para la identificación, medición y control de riesgos, a fin de determinar la exposición de la Entidad al riesgo de mercado y de liquidez.

• Elaborar conjuntamente con las áreas de finanzas las propuestas de estructura de límites de la entidad.

• Velar por el cumplimiento de las políticas de riesgos de la Entidad, de acuerdo con los lineamientos que fije el Comité de Riesgos, así como, de los límites de exposición y los niveles de autoridad delegados.

• Para riesgo de mercado en particular:

• Evaluar el “Cronograma de revisión de tasas de Activos y Pasivos” a fin de verificar el calce de las tasas, y elaborar un informe al Comité de Riesgos en caso de ser necesario.

• Evaluar los cuadros de tasas marginales tanto activas como pasivas (discriminadas por tipo de producto), con el objeto de observar los cambios generados en el spread de la Financiera en contraste con el entorno del mercado.

• Evaluar el rendimiento de los activos y pasivos en cada uno de sus componentes para verificar la evolución del spread financiero de la Entidad Financiera.

• Que se cumplan las políticas dictadas por el Directorio, en cuanto a las tasas a ser aplicadas para los diferentes instrumentos tanto activos como pasivos.

• Que se cumpla la política de inversiones en el portafolio de la Entidad, mediante la cual los títulos se mantienen hasta su vencimiento, lo que minimiza el Riesgo de Precio; caso contrario, elaborar un informe al Comité de Riesgos a fin de someter a su consideración la metodología que se aplicará para monitorear el nuevo riesgo asumido.

• Realizar conjuntamente con Auditoria Interna el seguimiento a los limites y líneas de autonomía sobre el uso de las líneas para operaciones con divisas, valores, del mercado monetario, del Sistema Financiero Nacional e Internacional preparados por Tesorería.

• Revisar la Posición en Moneda Extranjera, dándole seguimiento a la evolución y desviación que presenten. Revisar la revalorización de la Posición en cada moneda al cierre mensual. Elaborar un informe al Comité de Riesgo en caso de ser necesario.

• Actualizar conjuntamente con el área de Tesorería la metodología de medición de riesgos de mercado según se vayan desarrollando en los mercados.

• Evaluar la brecha de tasas y la rentabilidad de la Entidad.

• Para el riesgo de liquidez en particular:

• Revisar el informe del movimiento del efectivo, encaje legal, las Cuentas Corrientes en Moneda Nacional y Extranjera en el Banco Central y Bancos Corresponsales para mantener el seguimiento en su evolución y desviaciones.

• Velar que se cumplan las políticas dictadas por el Directorio, en cuanto a la liquidez disponible en Moneda Extranjera.

• Velar que se mantengan debidamente actualizados los mecanismos previstos con el BC, para el caso de requerirse auxilio financiero mediante el anticipo sobre los títulos.

• Evaluar el comportamiento del GAP, a fin de informar las desviaciones y que se tomen las medidas correspondientes en caso de ser necesario.

• Hacer el seguimiento sobre el comportamiento de algunas variables fundamentales para evaluar el riesgo de liquidez y la evolución de:

• Mercado Interbancario –Over (a favor o en contra).

• Saldos netos de compensación.

• Liquidez Monetaria.

• Comportamiento del mercado de los títulos

• Ventas de efectivo.

• Formular pruebas bajo condiciones extremas, que permitan identificar el riesgo que enfrentaría la institución en dichas condiciones y reconocer las posiciones o estrategias que la hacen vulnerables.

• Elaborar revisiones periódicas a los supuestos contenidos en los modelos, así como asegurar la comparación periódica de las estimaciones de la exposición al riesgo contra los resultados efectivamente observados para el mismo periodo de observación y, en su caso modificar los supuestos empleados al formular dichas estimaciones.

• Formular análisis sobre los riesgos y oportunidades potenciales cuando se introduzcan nuevos elementos al balance general.