En el Webinario (Hangout de Google) de fecha 9 de abril hemos visto el tema “Valor en Riesgo" desarrollado por Juan Báez Ibarra , con una duración de 1:16 hrs, donde compartimos puntos valiosos como:
Conceptos de Valor en Riesgo
Los elementos del Valor en Riesgo:
- Nivel de Confianza.
- Horizonte de Tiempo,
- Cálculo de la Volatilidad.
- Monto de la Posición
Las metodologías del Valor en Riesgo (VaR):
- Modelo Parametrico,
- Simulación Historica,
- Modelo Parametrico
Calculo del VaR para un Activo Individual
Var = Valor de la Posición* Desviación Estándar*Nivel de Confianza.
Para calcular el VaR de una Cartera se debe llevar en cuenta la Correlación en los rendimientos de los activos individuales
Tenemos así el VaR Difersificado en contraposición al Var no Diversificado.
Nota Técnica No. 1 - Alcance y Responsabilidad del Directorio y la Alta Gerencia
Alcances de la norma
Adecuar la Clasificación/Calificación de Clientes de la Cartera de Créditos, a fin de que un eventual error en la Creación del Perfil (Tipos de Deudores: Grandes, Medianos y Pequeños Deudores, Deudores Personales, etc.) de los mismos no genere Pérdidas por Constitución de Previsiones.
En el proceso indicado anteriormente y con la aplicación correcta de los conceptos inherentes a la normativa (tipos de deudores), la misma permitirá finalmente a la Entidad de Crédito:
Obtener de sus clientes las documentaciones e informaciones requeridas para su correcta clasificación, a fin de que la falta de las mismas no las desmejore y consecuentemente origine constitución indebida de previsiones.
Realizar los respectivos Análisis Cualitativos y Cuantitativos de Clientes de la Cartera de Créditos, en base a los Factores indicados en la normativa.
Gerenciar mecanismos más efectivos para la Evaluación de Cartera de Créditos de la Entidad, en términos de Calidad y Rentabilidad.
Responsabilidad del Directorio y la Alta Gerencia
En cuanto a los niveles de Responsabilidad inherentes al cumplimiento de la normativa, la misma compromete formalmente a los:
Directivos,
Gerentes Generales y Similares de las Entidades de Crédito,
Organismos de Control Interno,
En todo lo relacionado al establecimiento de los mecanismos adecuados para la medición de los riesgos y al establecimiento formal de las políticas, criterios y procedimientos adecuados para una valoración y Clasificación de Clientes de la Cartera de Créditos.
La manera de Asignar el Precio y Riesgo es a través del Precio de Transferencia de Fondos - FTP.
Precio de Transferencia de Fondos es una estructura de transacciones internas y sus pagos entre unidades de negocios de una entidad.
El Precio de Transferencia de Fondos puede ser visto como los pagos de intereses cargados cuando una unidad presta fondos a otros.
El precio de transferencia de fondos es la estructura que mueve riesgos de Tasa de Interés y Liquidez de las Unidades de Negocios a la Mesa ALM.
Con el metodo de POOL ÚNICO, la tasa de transferencia de los pagos internos es típicamente o la tasa interbancaria overnight o la tasa de los depósitos minoristas, más un pequeño spread para cubrir gastos operativos.
Con el método de Fondeo Emparejado se separa las unidades de negocios y de determina su rentabilidad, dividiendo en los productos principales, préstamos, depósitos, trading, etc.
Fondeo Emparejado significa a que a cada operación se lleva en cuenta el plazo y se le asigna el precio de transferencia de fondos conforme a la Curva de Rendimiento.
Por ejemplo, a la Unidad de Préstamos se le asigna el Precio de Transferencia de Fondos de los recursos asignados por Tesorería llevando en cuenta el plazo de la operación
De manera similar, a la Unidad de Depósitos se le asigna el Precio de Transferencia de Fondos en función del plazo por los recursos transferidos a Tesorería.
Así, la Tesorería se queda con un Spred que resulta de la diferencia entre el Precio de Transferencia de Fondos por los recursos pasados y el Precio de Transferencia de Fondos por los Recursos recibidos de la Unidad de Depósitos
El Precio de Transferencia de Fondos con el método de Fondeo Emparejado se centraliza la administración del Riesgo de Tasa de Interés y el Riesgo de Liquidez en la Tesorería del Banco.
En este hangout tratamos los siguientes temas de Administración del Riesgo de Tasa de Interés:
Qué es Riesgo de Tasa de Interés (RTI)?
Cuáles son las fuentes de Riesgo de Tasa de Interés?
Cómo podemos medir el Riesgo de Tasa de Interés?
El Riesgo de Tasa de Interés es el riesgo que una entidad financiera podría experimentar un deterioro de su posición económica y financiera cuando las tasas de interés se mueven a través del tiempo,
El Riesgo de Tasa de Interés afecta de modo diferente a las operaciones de una entidad financiera:
Riesgo de Tasa de Interés de Trading Book
Riesgo de Tasa de Interés de Banking Book
El Riesgo de Tasa de Interés de banking book se refiere a las Operaciones Tradicionales (Préstamos y Depósitos)
Las principales Fuentes de los Riesgos de Tasa de Interés:
Riesgo de Descalce,
Riesgo de Curva de Rendimiento,
Riesgo Base,
Riesgo de la Opción.
El principal documento guía de Basilea es " “Principios para la Administración y Supervisión del Riesgo de Tasa de Interés” (Julio 2004).
Los principales Modelos para calcular el Riesgo de Tasa de Interes de las Operaciones Tradicionales o banking book:
a) Análisis GAP – focalisa en la exposición en las Ganancias
Se calcula la exposición aplicando un shock ( 100 o 200 puntos bases) de tasa de interés al valor del GAP dentro de cada banda de tiempo.
b) Análisis de Duración– focaliza en el Valor Económico del Capital (VEC)
Se calcula la exposición aplicando una sensibilidad ponderada (basado en la duración) dentro de cada banda de tiempo al Valor actual de Activos y Pasivos en forma separada.
Con respecto al enfoque Análiis de Gap se puede presentar dos situaciones que impactan el Ingreso Neto de iIntereses son:
Gap de Sensibilidad Negativo
Gap de Sensibilidad Positivo
Con relación al Gap de Duración, las situaciones que se pueden presentar y que impacta el Valor Económico de Capital (VEC) son:
Gap de Duración Positivo
Gap de Duración Negativo
Por último, también es posible utilizar los modelos de Simulación Estáticas y Dinámicas para medir el Riesgo de Tasa de Interés -
Como otorgar Créditos a particulares, en base a una Metodología detallada paso a paso, de aplicación fácil y directa.
Se incluyen conceptos básicos del Crédito, su Administración y Proceso, así como aspectos relacionados al Riesgo de Crédito.
DESTINATARIOS
Analistas de Riesgos y empleados administrativos involucrados en el proceso de análisis y concesión de créditos de consumo de:
- Bancos,
- Financieras,
- Casas de Créditos,
- Cooperativas de Ahorro y Crédito,
- Empresas comerciales que venden a crédito).
BENEFICIOSpara los participantes:
Conocer diversos puntos a tener en cuenta al analizar clientes proponentes de crédito.
Aplicar técnicas específicas de análisis para créditos de consumo, de modo a estandarizarlo, en base a unesquema de fácil aplicación y comprensión.
MODELOS Y HERRAMIENTAS A PROVEER
Modelo de checklist de verificación de documentaciones e informaciones, a ser utilizados tanto en el front-office como en el sector de análisis.
Herramienta de fácil aplicación para la realización de las evaluaciones y análisis involucrados en el proceso de análisis.
Simulación del Modelo en Excel de Scoring Credit; para la realización del cálculo del nivel de asistencia crediticia al cliente.
TEMARIO
1. EL CREDITO
CONCEPTOS Y COMPONENTES BASICOS
RELACION CREDITO vs RIESGO / PUNTO DE EQUILIBRIO
TIPOS DE CREDITOS
2. LA ADMINISTRACION Y EL PROCESO DE CREDITO
LA ADMINISTRACION DEL CREDITO
EL PROCESO DE CREDITO
3. EL RIESGO DE CREDITO
CONCEPTO
ESCENARIOS DEL OTORGAMIENTO: RIESGO vs INCERTIDUMBRE
EL CONOCIMIENTO DEL CLIENTE
AS POLITICAS DE CREDITO
4. EL ANALISIS DE CREDITO
LAS “C” DEL CREDITO
TIPOS DE TOMADORES DE CREDITO Y SUS INGRESOS
PERFIL Y ACTUACION DEL ANALISTA DE RIESGO
DOCUMENTACIONES PARA EL ANALISIS DE CREDITO
PROCESOS DEL ANALISIS DE CREDITO
ESQUEMATIZACION DEL PROCESO, ESTABLECIMIENTO DEL SCORING CREDIT Y PROPUESTA FINAL AL COMITÉ/GERENCIA DE CREDITO
INSTRUCTOR
Carlos Fiori B.
Licenciado en Ciencias Contables y Administrativas – Universidad Católica de Asunción.
Especialización en Análisis de Estados Financieros del Sector Corporativo, Comercio, Servicios, Industria, Agro negocios
Especialista en Análisis de Crédito de Consumo (Banca de consumo).
Especializado en Normativas Locales del Banco Central del Paraguay y del INCOP, aplicables al Sistema Financiero local.
Funcionario de Banco internacional, con 22 años de experiencia;
Actualmente encargado del área de Análisis y Compliance de Operaciones de Crédito, desempeñándose también como Jefe Interino del área de Créditos y Comercio Exterior de Banco Internacional de plaza.
MATERIALES:
En CDs para cada uno de los participantes, conteniendo las presentaciones, modelos y herramientas y ejercicios en Excel.
CERTIFICACIÓN: Emitido por BEST PRACTICES – Consultoría y Capacitación
FECHA Y LUGAR
Fechas: 30 de Junio y 2 de Julio de 18:00 a 21:00 hs.
Las técnicas de análisis de estados financieros también pueden utilizarse para evaluar el futuro al que se dirige la empresa.
Así se tiene más información para diagnosticar la situación actual y futura para realizar recomendaciones para mejorar la situación financiera , patrimonial y económica de la empresa.
Ventajas de realizar la planificación financiera:
Permite visualizar el futuro antes de que se produzca,
Permite comparar las previsiones con la realidad y así identificar desviaciones para su corrección.
Elementos comunes de los planes financieros:
Pronóstico de ventas: un buen pronóstico de ventas debe ser la consecuencia de haber identificado todas las oportunidades de inversión valiosas.
Estados proforma: el plan financiero debe tener un balance general pronosticado, un estado de resultados y un estado de Flujo de efectivo.
Requerimientos de activos: se debe describir la inversión de capital presupuestado; además plantear los usos propuestos del Capital de Trabajo Neto.
Requerimientos financieros: incluir una sección sobre arreglos financieros, la cual debe exponer las políticas de dividendos y de deuda.
Conexión: se refiere a las tasas de crecimiento y su interrelación.
Ajuste: es la fuente de financiamiento externo necesaria para enfrentarse a cualquier déficit (o superávit) en el financiamiento y así lograr que el balance vuelva a estar equilibrado.
Supuestos económicos: debe establecer en forma explícita el ambiente económico con el cual la empresa espera encontrarse durante la vida del plan. Entre los supuestos económicos que deben hacerse se encuentra el nivel de las tasas de interés y el tipo de cambios.
Método de porcentaje de ventas
Es un modelo de planificación financiera que se basa en el enfoque del porcentaje de ventas, es una forma práctica de generar los estados pro forma.
Es un modelo de planeación simple en el cual cada elemento aumenta en la misma proporción que las ventas.
Estado de resultados
Pasos:
Proyectar un crecimiento de las ventas
Determinar los costos de ventas y gastos operativos
Proyectar el pago de dividendos
Razón pago de dividendos= Div efectivo/UN
Ut. Retenidas adicionales/UN
Comparar con el Patrimonio Neto para evaluar si la rentabilidad que se prevé es adecuada o no.
Con el resultado proyectado se puede calcular el Flujo de Caja Económico previsto.
Balance General
Se inicia con el estado más reciente, se supone que la mayoría de los elementos varían directamente con las ventas
Cuando un elemento no varía con las ventas se escribe "constante"
