Medición Riesgo de Liquidez

DESTINATARIOS

Directivos, Componentes del ALCO, Comité de Riesgos, Gerentes Generales, Gerentes de Finanzas (o Equivalente), Gerentes de Riesgos, Analistas de Riesgos, de Oficiales de Cuentas (captación y créditos), Operadores de cambio, Auditores Internos y Externos, Sistemas, Contadores y sub-contadores de las Entidades Financieras.

BENEFICIOS DEL CURSO

Se pretende lograr la:

Profundización en las MATEMÁTICAS FINANCIERAS que permita realizar de una manera práctica la VALORACIÓN o determinación de precio de las diferentes modalidades de préstamos (intereses pagados al vencimiento, amortizables, interés pagados periódicamente, etc), inversiones financieras: Letras de Regulación Financiera, Pagarés de Empresas, Bonos del Tesoro Nacional y Bonos Corporativos , Certificado de Depósito de Ahorro, etc.
Implementación de una mantera fácil el concepto de DURACIÓN para medir el Riesgo de Tasa de Interés.
Profundización en la ESTADÍSTICA APLICADA, utilizando el EXCEL permitirá medir manera directa, rápida y fácil el Riesgo de liquidez a través de la utilización del VAR DE LIQUIDEZ, que se puede implementar de inmediato.
Que el dominio adquirido de la ESTADÍSTICA con la valiosa ayuda del EXCEL, permitirá aplicar conceptos como Desviación Típica, Intervalo de Confianza, Covarianza, Coeficiente de Correlación, en el cálculo fácil, rápido del VAR DE TIPO DE CAMBIO Y DE TASA DE INTERÉS, utilizable de inmediato.
Realización de una manera práctica y directa STRESS y BACK TESTING
Incorporaciónen la medición del Riesgo de Liquidez y Tasa de Interés, COMPORTAMIENTOS HABITUALES de las operaciones financieras: renovación de préstamos y depósitos, atrasos en los pagos, incobrables, crecimiento de volumen de prestamos y depósitos.
En los depósitos a la vista y plazo (sin vencimiento) como separar el monto de depósitos a ser retirado dentro de los 30 días y como distribuir lo restante en las diferentes bandas de tiempo.
Familiarización con los diferentes MODELOS DE MEDICIÓN de Riesgo de Liquidez y Tasa de Interés propuestos por Best Practices y SIGRIF, bien documentado y que se puede utilizar de inmediato sin muchas modificaciones.
Demostración en vivo del Software SIGFRIF, realizado desde el Ecuador via Skype y un software virtual a cargo José Patricio Moreno e Iván Vitri. Este software ya está ahora en prueba en el Fondo Ganadero.

(Traiga una Notebook para practicar intensivamente)

PROGRAMA

Primer día

Módulo I: Introducción

1.1 Introducción
- Intermediación
- Tendencias y lineamientos regulatorios generales
- Riesgo
- Estrategias para la Gestión del Riesgo
- Gestión de Activos y Pasivos - ALM
- Modelo de Valor en Riesgo - VaR
- Riesgo de Mercado
- Aspectos conceptuales
- Libro Contable vs. Libro de Negociación
- Riesgo de Liquidez
- Aspectos conceptuales
- Receso

Módulo II: Bases Modelo VaR

2.1 Conceptos estadísticos para VaR
- La estadística en las finanzas
- Medidas de tendencia central
- Indicadores de dispersión
- Histogramas de probabilidad y Percentiles
- Distribución Normal – MINI TALLER TRABAJO
- Intervalos de confianza
- Distribución LogNormal
- Covarianza
- Coeficiente de Correlación
- Matriz de Varianza – Covarianza y Matriz de Correlación – MINI TALLER TRABAJO
- Volatilidad – MINI TALLER TRABAJO

Segundo día

Módulo III: Bases Modelo ALM

3.1 Conceptos financieros para ALM
- Valor del dinero en el tiempo
- Valor futuro – MINI TALLER TRABAJO
- Tasas de interés
- Interés simple
- Interés compuesto
- Interés continuo
- Tasas nominales y efectivas
- Valor presente – MINI TALLER TRABAJO
- Determinantes del precio de un bono
- Bono cupón zero
- Curvas de rendimiento
- Precio vs. Rendimiento
- Matemáticas de Duración
- Convexidad
MINI - TALLERES DE TRABAJO

Receso

Módulo IV: ALM – Gestión de Activos y Pasivos

4.1 Modelo ALM
- Definición y Objetivos
- Representación de flujos
- Discriminación entre Capital e Intereses
- Modelo de datos

4.2 ALM y Riesgo de Liquidez
- Brechas de Liquidez
- Activos Líquidos
- Escenarios (Contractual, Esperado, Dinámico)
- Esquema de reportes
- Pruebas de estrés

4.3 ALM y Riesgo de Mercado
- Brechas y Margen Financiero – Vectores de sensibilidad por tiempo remanente
- Brechas y Valor Económico – Vectores de duración estimada
- Esquema de Reportes
- Pruebas de estrés

MINI - TALLERES DE TRABAJO
- CASOS DE ESTUDIO:
  - Interpretación de reportes y uso de la información para decisiones

Tercer día

Módulo V: VaR – Valor en Riesgo

5.1 Modelo VaR
- Definición y objetivos
- Mecanismos para la obtención del VAR:
- Simulación Histórica,
- Paramétrico (Varianza – Covarianza)
- Diversificación en el riesgo de portafolios

5.2 VaR y Riesgo de Liquidez
- Pasivos volátiles y activos líquidos
- Esquema de reportes
- Pruebas de estrés

5.3 VaR y Riesgo de Mercado
- Volatilidad de tasas de interés y valor en riesgo
- Volatilidad de tasas de cambio y valor en riesgo
- Esquema de reportes
- Pruebas de back testing y strés testing
MINI - TALLERES DE TRABAJO

Módulo VI: Manuales

6.1 Contenido y alcance
- Aspectos de estructura
- Procesos principales
- Modelo de Políticas

Módulo VII: Taller de Trabajo Integrado

7.1. Taller Hipersimplificado
7.2. Taller Integrado (completo) de todos los modelos

Módulo VIII: Prueba en vivo del Software de SIGRIP

8.1 Presentación del Software
- Configuración
- Fuentes de datos: flujos y operaciones manuales y masivas
- Reporte de Liquidez y Tasa de Interes
8.2 Presentación del Software (cont)
- Ejercicio completo desde la configuración, carga de flujos y operaciones manuales y masivas, tasas de referencias y divisas
- Ver reportes y analizar.

METODOLOGÍA

Este es un curso tiene un formato muy orientado al trabajo en grupo, al mind mapping, de manera que tiende puentes de comunicación entre directivos y técnicos.

Ayuda a la toma de decisiones y el uso de la herramienta, sus reportes y el análisis de la información.

Enfatiza el role play y usa los reportes originalmente basados en el requerimiento de la normativa para la gestión del riesgo de liquidez y de tasa de interés.

Este curso ha sido desarrollado por este equipo en diferentes instituciones in-house y de manera abierta al público.

Para realizar los diferentes talleres se deberá contar con un computador para cada grupo con los modelos y las diferentes bases de datos para procesar las simulaciones

EVALUACIÓN

Realización de varios talleres durante el curso.

CERTIFICACIÓN PROFESIONAL

Certificado de Aprobación expedido BEST PRACTICES – Consultoría y Capacitación

MATERIAL: Entrega en CDs. Copia completa del material de presentación en Power Point y otros documentos de interés para cada uno de los participantes.

INSTRUCTOR

Dr. JUAN RAMON BAEZ IBARRA, Doctor en Contabilidad (Ph.D.) por la Universidad de San Pablo del Brasil (Tesis doctoral en Supervisión Bancaria de Instrumentos Financieros Derivados en el Brasil). Master en Contabilidad y Curso de post-grado en el área de Finanzas en la Fundación Getulio Vargas del Brasil. Cursos de Especialización en Instrumentos Financieros Derivados e Ingeniera Financiera por la Bolsa de Mercaderías & Futuros de San Pablo. Cursos de Análisis de Riesgo de Mercado (año 2000), Supervisión Enfocada en Riesgo (Año 2004) y Fundamentos de Administración de Riesgos de Tasa de Interés (Año 2006) en la Reserva Federal Americana. Curso Construyendo Sistemas IRB en la Financiad Stability Institute (FSI) del BIS (Año 2005). Instructor nacional e internacional de las áreas de Finanzas, Prevención de Lavado de Dinero, Mercado Financiero, Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y Riesgos Financieros. Profesor de la Universidad Autónoma de Asunción, Universidad Autónoma San Sebastian y Director General y Académico del ITSE-CAFI. Amplia experiencia en Instituciones Financieras.

FECHA Y LUGAR

Fecha: A determinar - 32 horas aula
Inversión: $ 300 participante. Tres o más $ 250 c/u. Programa corporativo conforme propuesta.
Instructor: Dr. Juan Ramón Báez - Paraguay.
Inscripciones: telefax (021)610 010 – Enviar lista de participantes y Nº de RUC de la entidad o por email: inscripciones@bestpractices.com.py Más informaciones: https://bestpractices.com.py
Lugar de realización: ITSE CAFI – Lopez Moreira 6620 e/R.I. 18 “Pitiantuta” a 200 mts. del Hiperseis Mcal. Lopez y Boggiani.

Curso de Formación Profesional en Riesgos Financieros