I.                   DESTINATARIOS

• Personal del Banco Central del Paraguay

II.                  OBJETIVO

Desarrollar los fundamentos teóricos y prácticos para implementar/Auditar el Sistema para la Administración del Riesgo de Lavado de Dinero, Financiación del Terrorismo y la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva –LD\FT\FP-.

 

III.                OBJETIVOS ESPECIFICOS

• Contextualizar el lavado de activos y la financiación del terrorismo LD\FT\FP como una problemática real, actual y globalizada.
• Contextualizar el LD\FT\FP al nivel estratégico, organizacional y de gestión de riesgos en las Entidades sometidas a inspección y vigilancia por Entes Reguladores de Orden Superior.
• Estructurar un Modelo de Gestión efectivo para implementar el Sistema para la Administración del Riesgo de Lavado de Dinero, Financiación del Terrorismo y la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva –LD\FT\FP-, considerando las fases y los elementos que se deben instrumentar.
• Organizar el Modelo de Reportes y de Debida Diligencia frente a los requerimientos de los Entes de regulación, supervisión, vigilancia y control de orden superior.
• Desarrollar el Modelo de Indicadores de Gestión y de Segmentación de los Riesgos de LD\FT\FP.

 

IV.  BENEFICIOS DEL CURSO

• Suministrar al participante los elementos necesarios para implementar en las  empresas  los manuales relacionados con la Administración del Riesgo de Lavado de Dinero, Financiación del Terrorismo –LD\FT-.
• Identificar errores frecuentes en la Administración del Riesgo de Lavado de Dinero, Financiación del Terrorismo –LD\FT-.
• Suministrar al participante los elementos necesarios para implementar en las  empresas  los departamentos o áreas encargadas de la Administración del Riesgo de Lavado de Dinero, Financiación del Terrorismo –LD\FT-.
• Suministrar herramientas en Excel que faciliten la implementación del modelo de la Administración del Riesgo de Lavado de Dinero, Financiación del Terrorismo –LD\FT-.

• El participante adquiere las bases suficientes y necesarias para la implementación de mejores prácticas en la Administración del Riesgo de Lavado de Dinero, Financiación del Terrorismo –LD\FT-.

 

V.        MODELOS Y HERRAMIENTAS:

• Demo de herramienta para la administración del riesgo de Lavado de dinero
• Modelos para realizar la segmentación por productos y canales
• Herramienta para la clasificación y análisis de operaciones sospechosa

 

VI.              TEMAS PROPUESTOS

Modulo 1

Generalidades

• Normatividad relacionada con LD\FT
  • Normatividad Internacional sobre LA\FT
  • Normatividad Colombiana (SARLAFT)
  • Normatividad local LD\FT\FP
  • Perspectivas sobre la administración del riesgo LD\FT
    • Financiera
    • De Procesos
    • Del Oficial de Cumplimiento
    • Del cliente
    • Desafíos de las entidades
    • Dominios del Oficial de Cumplimiento frente a COSO
      • Eficiencia y Efectividad de las Operaciones
      • Confiabilidad de la Información
      • Cumplimiento de las Leyes y Regulaciones

 

Modulo 2

Creación y montaje de una unidad de cumplimiento de acuerdo a la Res. 349/13

• Caracterización y conformación del equipo humano
• Caracterización de los recursos técnicos
• Ubicación en el organigrama de la institución
• Funciones y responsabilidades de cada miembro del   equipo  humano
• Relación con la auditoría Revisoría Fiscal  y la auditoría interna o quien haga sus veces

Metodología de trabajo del Oficial de Cumplimiento

• Planeación del trabajo del oficial de cumplimiento
• Evaluar el riesgo del lavado de activos
• Seguimiento a la implementación de procedimientos específicos de prevención del lavado de activos
• Formulación y aplicación de programas de revisión y análisis
• Conformación de la evidencia documental de las revisiones y análisis efectuados
• Formulación de conclusiones y recomendaciones

 

Análisis de operaciones

• Análisis centrados en las operaciones.
• Análisis centrados en las Clientes.

 

Modulo 3

Normas sobre administración del riesgo (ISO 31000)

SARO vs SARLAFT Similitudes y Diferencias

SARLAFT vs SAR LD/FT Similitudes y Diferencias

• Definiciones
• Ámbito de aplicación
• Alcance
• Riesgos asociados a la administración del riesgo de LD/FT
  • R. Legal
  • R. Reputacional
  • R.Operativo
  • R. Contagio
  • Etapas
    • Identificación
    • Medición
    • Control
    • Monitoreo
    • Elementos del sistema para  la administración del riesgo de LD/FT
      • Políticas
      • Procedimientos
      • Documentación
      • Estructura organizacional
      • Órganos de control
      • Infraestructura tecnológica
      • Divulgación de la información

Modulo 4

Segmentación

• Clientes
• Productos
• Canales de distribución
• Jurisdicciones (Zona Geográfica)

 

Modulo 5

Manuales

• Generales
• Metodológicos
• Estructura

Modulo 6

Verificación de listas

• Listas vinculantes
• Listas informativas
• Listas Propias

Durante el seminario se realizaran como mínimo los siguientes talleres

• Taller sobre las Nuevas Funciones del Oficial de Cumplimiento frente al SAR LD/FT
• Taller de Elaboración de matrices de Riesgo
• Sobre elaboración de matrices para la segmentación.
• Utilización de algunas herramientas que facilitan el cumplimiento del punto 5 del Art 33   de Res. 349/13

 

VII. METODOLOGIA

Fundamentar conceptual y prácticamente al participante en el Diplomado para que adquiera las competencias suficientes y necesarias para implementar Sistema para la Administración del Riesgo de Lavado de Dinero, Financiación del Terrorismo y la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva –LD\FT\FP-

El desarrollo del seminario taller se llevará a cabo bajo la metodología aprender haciendo, en la cual bajo la tutoría del expositor el participante de apropia de las herramientas, las usa e interpreta reafirmando el conocimiento.

 

XIII. INSTRUCTOR

Esteban de Jesús Tobón Tirado

Consultor CONASESORIAS SAS, Frelance Uderiesgos

Contador Público titulado de la Universidad de Medellín Colombia, con especialización en Economía de la Universidad de los Andes Colombia, Especialista Anti-Lavado de Dinero Certificado por la Association Of Certified Anti-Money Laundering Specialists ACAMS, Auditor Interno de calidad, con más de 20 años de experiencia en el sector bursátil y privado, principalmente en las áreas Prevención de Lavado de Activos, tesorería, contabilidad, manejo contable, administración de portafolios de terceros, manejo administrativo empresarial.

Ex oficial de varias empresas, miembro fundador del comité de oficiales de cumplimiento del sector bursátil (presidente por dos años consecutivos), conferencista para las Naciones Unidas Contra la Droga y el Delito (UNODC), y la Asociación Bancaria entre otros, catedrático universitario (para diplomados y seminarios), Asesor contable y tributario para compañías del sector real.

 

IX.              FECHA Y LUGAR             

• Lugar: Salón de Capacitación del Banco Central del Paraguay
  

• Fecha: 7  y 8 de Octubre de 2014 de 8:30 a 17:00 hs.
  

 FOTOS DEL EVENTO

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Instructor:  Dr. Juan Ramón Báez

 

El Curso está dirigido a tesoreros, gerentes de finanzas, directivos, ejecutivos financieros y técnicos de las instituciones financieras y entidades de crédito con responsabilidades en las áreas tesorería, programación financiera, planeación de nuevos productos, contraloría, auditoria interna, áreas de negocio, gestión de activos y pasivos, unidades y comités de riesgos, finanzas. También tiene especial interés para los reguladores, auditores externos, calificadores de riesgo, analistas de bolsa y académicos.

 

 

Entre los  BENEFICIOS PRÁCTICOS de asistir a este Curso Taller se pueden citar:

·         Profundización en las MATEMATICAS FINANCIERAS utilizando EXCEL que permitirá  realizar de una manera práctica la  VALORACIÓN  o determinación de precio  de las  diferentes modalidades de préstamos (intereses pagados al vencimiento, amortizables, interés pagados periódicamente, etc), inversiones financieras: Letras de Regulación Financiera,  Pagarés de Empresas, Bonos del Tesoro Nacional y Bonos Corporativos , Certificado de Depósito de Ahorro,  etc. 

·         Implementación de una mantera fácil el concepto de DURACION para medir el Riesgo de Tasa de Interés. 

·         Profundización en la ESTADISTICA APLICADA, utilizando el EXCEL que permitirá  medir  manera directa, rápida  y fácil  el  Riesgo de liquidez a través de la utilización del VAR DE LIQUIDEZ, que se puede implementar de inmediato.

·         El dominio adquirido de la ESTADISTICA  con la valiosa ayuda del EXCEL, permitirá aplicar conceptos  como Desviación Típica, Intervalo de Confianza,  Correlaciones, Coeficiente de Correlación,    en el cálculo fácil, rápido del VAR DE TIPO DE CAMBIO Y DE TASA DE INTERÉS, utilizable  de  inmediato.

·         Como realizar de una manera práctica y directa STRESS  y BACK TESTING

·         Esto es totalmente INNOVADOR , como incorporar en la medición del Riesgo de Liquidez y Tasa de Interés,   COMPORTAMIENTOS HABITUALES de las operaciones financieras: renovación de préstamos y depósitos, atrasos en los pagos, incobrables, crecimiento de volumen de prestamos y depósitos. 

·         Esto si que es IMPERDIBLE: en los depósitos a la vista y plazo (sin vencimiento) como separar el monto de depósitos a ser retirado dentro de los 30 días y como distribuir lo restante en las diferentes bandas de tiempo.

·         Familiarización con los diferentes MODELOS DE MEDICIÓN de Riesgo de Liquidez y Tasa de Interés propuestos por Best Practices bien documentado y que se puede utilizar  de inmediato sin muchas modificaciones.  

Programa

Primer día

 

8:30 a 11:00 horas	1.  Introducción de conceptos financieros, matemáticos y estadísticos 1.1. Valor intertemporal del dinero ·         Conceptos teóricos ·         Aplicación práctica (mini talleres utilizando  EXCEL)
11:00 a 11:30 horas	Receso para café
11:30 a 13:00 horas	1.  Introducción de conceptos financieros, matemáticos y estadísticos 1.2. Matemática financiera general ·         Conceptos teóricos ·         Aplicación práctica (mini talleres utilizando  EXCEL)
13:00 a 14:00 horas	Almuerzo
14:00 a 17:00 horas	1.  Introducción de conceptos financieros, matemáticos y estadísticos 1.3. Principios estadísticos, interpretación y utilidad ·         Conceptos teóricos ·         Aplicación práctica (mini talleres utilizando  EXCEL)

Segundo  día

 

8:30 a 11:00 horas	2.  Intermediación financiera y manejo de liquidez   2.1. Análisis Estructural de Liquidez:  hoy frente al pasado 2.2. Análisis de Gaps de Liquidez: el futu ·  Escenario Contractual ·  Escenario Esperado ·  Escenario Dinámico   CASO DE ESTUDIO: Su Ahorro 1 2.3.  Interpretación de reportes y uso de la información para decisiones
11:00 a 11:30 horas	Receso para café
11:30 a 13:00 horas	2.  Intermediación financiera y manejo de liquidez CASO DE ESTUDIO: Gestión de Liquidez 2.4. Simulaciones utilizando EXCEL
13:00 a 14:00 horas	Almuerzo
14:00 a 17:00 horas	3.  Valor en Riesgo y gestión de tesorería  3.1.   Metodologías de valor en riesgo ·         Conceptos teóricos ·         Métodos VAR ·         Diversificación ·         Interpretación CASO DE ESTUDIO: Gestión de Riesgo de Tipo de Cambio 3.2. Simulaciones utilizando EXCEL   CASO DE ESTUDIO: Liquidez en Riesgo 3.3. Simulaciones utilizando EXCEL

Tercer día

8:30 a 11:00 horas	4.  Riesgo de sensibilidad y gestión del valor económico 4.1.   Aplicación de Duración y Convexidad 4.2.   ¿Gestión de la sensibilidad? ¡Para qué y para quien! 4.3.   Estrategia de medición del riesgo de tasa de interés 4.5.   Riesgo en el valor económico 4.5.  Riesgo en el margen financiero
11:00 a 11:30 horas	Receso para café
11:30 a 13:00 horas	5.  Talleres o  5.1 Taller Hiper-simplificado
13:00 a 14:00 horas	Almuerzo
14:00 a 17:00 horas	o   5.2       Taller de Riesgos de Mercado y de Liquidez.
17:00 horas	CLAUSURA

 

Nota: Durante el curso  se deberá contar con laptops para cada grupo donde se instalarán los modelos y las diferentes bases de datos para procesar las simulaciones.

CERTIFICACIÓN PROFESIONAL de Best Practices – Consultoría y Capacitación

MATERIALES: Entrega de un CD a cada uno de los participantes conteniendo las Presentaciones, Lecturas Adicionales y Normativas Aplicables.

 

 

Dr. JUAN RAMON BÁEZ IBARRA, Doctor en Contabilidad (Ph.D.) por la Universidad de San Pablo del Brasil (Tesis doctoral en Supervisión Bancaria de Instrumentos Financieros Derivados en el Brasil).

• Master en Contabilidad y Curso de post-grado en el área de Finanzas en la Fundación Getulio Vargas del Brasil.
• Cursos de Especialización en Instrumentos Financieros Derivados e Ingeniera Financiera por la Bolsa de Mercaderías & Futuros de San Pablo.
• Cursos de Análisis de Riesgo de Mercado (año 2000), Supervisión Enfocada en Riesgo (Año 2004) y Fundamentos de Administración de Riesgos de Tasa de Interés (Año 2006) en la Reserva Federal Americana.
• Curso Construyendo Sistemas IRB en la Financiad Stability Institute (FSI) del BIS (Año 2005).
• Diplomado en Administración en Riesgos – Universidad EAFIT de Colombia (2013)
• Instructor de las áreas de Finanzas, Lavado de Dinero, Mercado Financiero y Riesgos Financieros.
• Profesor de la Universidad Americana
• Amplia experiencia en Instituciones Financieras.

• Fecha: a definir
• Inversión: a definir
• Instructor: Dr. Juan Ramón Báez - Paraguay.
• Informaciones: Cel. 0981 175 724 y por email: inscripciones@bestpractices.com.py

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DESTINATARIOS:

Directivos, Gerentes Generales, Gerentes de Crédito (o Equivalente), Gerentes de Riesgos, Oficiales de Cuentas, Analistas de Créditos, Analistas Financieros, Auditores Internos y Externos, Supervisores de entidades financieras.

PRESENTACIÓN

El curso trata de los aspectos más  relevantes que afectan al estudio y seguimiento de las operaciones de crédito.

Los factores de riesgo de una operación de crédito son: Clientes, Operación y Garantía. Cada uno de los factores de riesgo está relacionado con los componentes que  básicos que determinan las Pérdidas Esperadas, nuevo término acuñado por Basilea II para referirse a las previsiones por incobrabilidad.

Así las Pérdidas Esperadas  son determinada a partir de la probabilidad  de incumplimiento (posibilidad  de que el cliente no pague), la exposición al riesgo en el caso de incumplimiento (importe de la operación  en el momento de incumplimiento)  y la severidad de la pérdida (porcentaje de pérdida real sobre la exposición y que depende de la recuperación a través de   garantía.

El análisis y seguimiento de las operaciones de crédito requiere utilizar diversas técnicas que combinan el análisis cuantitativo (análisis de balances) con el  cualitativo de todo lo que incide sobre el cliente, su capacidad de devolución y las garantías.

También, es fundamental llevar en cuenta aspectos específicos de cada operación (préstamos, créditos, descuentos, hipoteca, leasing, aval).

Así, el analista debe dominar las técnicas de análisis y seguimiento de una operación de crédito, sin olvidar la importancia de ejercitar su sentido común.

Beneficios del curso:

• Conocer y entender en profundidad  los tres factores de  riesgos (clientes, operación y garantías)  que afectan al análisis del riesgo de crédito,
• Conocer y entender como cada uno de los factores de riesgos se relacionan  con los componentes de la pérdida esperada o estimación de las previsiones por incobrabilidad,
• Aprender y acompañar  en la práctica todo el proceso de análisis y seguimiento de una operación de préstamos,
• Conocer y entender la relación que existe entre el destino del préstamo, la estructura financiera del cliente y el tipo de operación de préstamos,
• Comprender en que caso se debe requerir al cliente la presentación de  garantías adicionales,
• Conocer y aprender cómo utilizar las informaciones internas y externas del cliente  para tomar una decisión de otorgar o no el préstamo,
• Entrenar en el uso de la información de la Central de Riesgos del Banco Central para mejorar la análisis y seguimiento de la operación de préstamos,
• Ser capaz de hacer  el análisis cualitativo y el análisis cuantitativo (análisis de balances) para determinar la capacidad de pago de autónomos y empresas,
• Ser capaz de determinar en la práctica,  la capacidad de pago de particulares, autónomos y empresas,
• Entrenar en la identificación de las informaciones de interés desde el punto de vista del análisis de crédito cuando se aplica las herramientas de análisis económico y financiero,

CONTENIDO

Introducción al riesgo de crédito

• Introducción
• Principales riesgos que afectan a las entidades de crédito
  • Riesgo de crédito
  • Riesgo de liquidez
  • Riesgo de mercado
  • Riesgo Operacional y tecnológico
  • Riesgo de cumplimiento normativo y reputacional
  • Riesgo, Rentabilidad y liquidez
  • Gestión del riesgo de crédito
  • Proceso de análisis y seguimiento del riesgo de crédito
    • Análisis de la operación
    • Preparación de la operación
    • Seguimiento de la operación
    • Caso practico
    • Resumen

Análisis de la información interna

• Introducción
• La información interna para el análisis de una operación de crédito
• Información interna para el conocimiento del cliente
• Información interna para la capacidad de devolución del cliente
  • Experiencia en otras operaciones de activo
  • Experiencia en operaciones de pasivo y otros productos
  • Información interna para las compensaciones
    • Posiciones de activo, pasivo y servicios.
    • Rentabilidad del cliente
    • Información interna para las garantías.
    • Ejemplo de ficha de información de clientes
    • Resumen
    • Señales de alerta para prevenir problemas

Análisis de la información externa

• Introducción
• Central de Riesgos del Banco Central
• Bases de datos de morosidad
• Incidencias judiciales
• Informes comerciales
• Solicitud de la operación
• Información en función de los intervinientes
  • Particulares
    • Asalariados
    • Autónomos
• Empresas
• Información en función de la tipología de la operación
  • Consumo
  • Garantía hipotecaria
  • Avales
  • Operaciones de Comercio Exterior
  • Inversiones empresariales
  • Casos prácticos
  • Resumen
  • Señales de alerta para prevenir problemas

Análisis cualitativo de la empresa

• Introducción
• QUIEN: el empresario, el equipo directivo y las personas que forman parte de la empresa
• ¿QUÉ hace la empresa?: aspectos estratégicos
• ¿COMO lo hace la empresa? Aspectos operativos
• Ejemplo de cuestionario a utilizar al visitar o entrevistar a la empresa
• Casos prácticos
  • Restaurante
  • Mango
  • Resumen
  • Señales de alerta para prevenir problemas

Análisis de estados financieros

• Estados Financieros  e Informe de Auditoria
  • Balance de situación
  • Cuenta de pérdidas y ganancias
  • Estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN)
  • Estado de flujos de efectivo (EFE)
  • Notas a los Estados Financieros
  • Informe de gestión
  • Informe de auditoría externa
  • Contabilidad creativa y detección de manipulaciones contables
  • Análisis patrimonial y financiero
    • Endeudamiento
    • Solvencia a corto plazo
    • Gestión de cobro y de pago
    • Gestión de los activos
    • Análisis de la capacidad para generar beneficios, valor y crecimiento
      • Análisis de ventas y gastos
      • Análisis de la rentabilidad
      • Autofinanciación
      • Caso practico
      • Resumen
      • Señales de alerta para prevenir problemas

Análisis según el tipo de cliente

• Introducción
  • Relación y conocimiento del cliente
  • Capacidad de devolución
  • Compensaciones
  • Clasificación de los clientes
  • Aspectos específicos de los particulares
  • Aspectos específicos de los autónomos
  • Aspectos específicos de las empresas
  • Cooperativas, asociaciones y fundaciones
  • Casos prácticos
    • Hipoteca de vivienda para particulares
    • Crédito para autónomos
    • Resumen
    • Señales de alerta para prevenir problemas

Análisis de los aspectos relacionados con la operación y las garantías

• Introducción
• El destino de la operación
• La estructura financiera de la operación
  • Importe total de la inversión e importe solicitado
  • Plazo de devolución
  • El tipo de operación
    • Operaciones para particulares
    • Operaciones para autónomos, empresas y otras entidades
    • Hipoteca de promoción inmobiliaria
    • Project finance
    • Las garantías
    • Casos prácticos
    • Resumen
    • Señales de alerta para prevenir problemas

El seguimiento del riesgo de crédito

• Introducción
• Los aspectos a seguir
• Aspectos relacionados con el cliente
• Aspectos relacionados con las operaciones en curso
• Aspectos relacionados con las garantías
  • El caso especial de la financiación de la promoción inmobiliaria
  • Las refinanciaciones
  • Gestión de morosidad
  • Casos prácticos
    • Seguimiento de préstamo hipotecario
    • Seguimiento de financiaciones de circulante
    • Resumen
    • Señales de alerta para prevenir problemas

METODOLOGÍA

El curso se desarrollara con un enfoque teórico y práctico  a cargo del instructor del curso.

El enfoque práctico se centraliza en talleres sobre el análisis básico de los estados financieros y sobre la administración de los préstamos y casos de estudio. Utilización intensiva del EXCEL para resolver los ejercicios y casos.

NOTA: Los participantes deberán traer LAPTOP para su uso personal durante el desarrollo del evento.

CERTIFICACIÓN PROFESIONAL

Certificado expedido BEST  PRACTICES – Consultoría y Capacitación

MATERIAL: Entrega en CDs. Copia completa del material de presentación en Power Point y otros documentos de interés para cada uno de los participantes.

INSTRUCTOR

Dr. JUAN RAMON BAEZ IBARRA, Doctor en Contabilidad  (Ph.D.) por la Universidad de San Pablo del Brasil (Tesis doctoral en Supervisión Bancaria de Instrumentos Financieros Derivados en el Brasil).

Master en Contabilidad y Curso de post-grado en el área de Finanzas en la Fundación Getulio Vargas del Brasil.

Cursos de Especialización en Instrumentos Financieros Derivados e Ingeniera Financiera por la Bolsa de Mercaderías & Futuros de San Pablo.

Cursos de Análisis de Riesgo de Mercado (año 2000), Supervisión Enfocada en Riesgo  (Año 2004) y Fundamentos de Administración de Riesgos de Tasa de Interés (Año 2006) en la Reserva Federal Americana. Curso Construyendo Sistemas IRB en la Financial Stability Institute (FSI) del BIS (Año 2005).

Diplomatura en Administración de Riesgos por la Universidad  EAFIT de Colombia (Año 2013)

Instructor Nacional e Internacional de las  áreas de Contabilidad y  Finanzas,  Mercado Financiero, Normas Internacionales  de Información Financiera (NIIF) y Riesgos Financieros (Crédito, Liquidez y Mercado),  Administración Integral de  Riesgos Integral (ERM),  Riesgo Operacional y  Administración de Riesgo de LD/FT (SARLAFT Colombiano).

Profesor de la Universidad Autónoma de Asunción de las materias: Análisis Económico y Financiero y Finanzas Gerenciales y Director General y Académico del ITSE-CAFI. Amplia experiencia en Instituciones Financieras.

FECHA Y LUGAR

• Fecha: a determinar
• Inversión: a determinar
• Instructor: Dr. Juan Ramón Báez - Paraguay.
• Informes: telefax (021) 610 010;  por email: inscripciones@bestpractices.com.py.

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FOTOS DEL EVENTO

         

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DIRIGIDO A:

El Curso está dirigido a tesoreros, gerentes de finanzas, directivos, ejecutivos financieros y técnicos de las instituciones financieras y entidades de crédito con responsabilidades en las áreas tesorería, programación financiera, planeación de nuevos productos, contraloría, auditoría interna, áreas de negocio, gestión de activos y pasivos, unidades y comités de riesgos, finanzas. También tiene especial interés para los reguladores, auditores externos, calificadores de riesgo, analistas de bolsa y académicos.

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 FUNDAMENTACIÓN

La administración de riesgos, con todo y la complejidad de sus conceptos matemáticos, es una actividad que ha registrado un crecimiento muy importante en nuestro país y en el ámbito internacional en los últimos años.

El costo de que una institución o un inversionista tenga en posición de riesgo algún instrumento financiero que no sea plenamente entendido, puede ser devastador.

En el curso se realiza un esfuerzo para difundir los principales conceptos en la medición de riesgos desde un punto de vista pragmático, de tal suerte que las metodologías puedan ser entendidas por ejecutivos y estudiantes no expertos en la materia.

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BENEFICIOS

Los principales beneficios del curso:

• Brindarle al participan te una serie de herramientas estadísticas y financieras para la medición y gestión del riesgo financiero con énfasis en el riesgo de mercado
• Explicaciones accesibles sobre la Valoración e Instrumentos Financieros más utilizados como los bonos, pagares comerciales y letras del Banco Central,
• Ejemplos numéricos y aplicaciones en la medición de riesgos de instrumentos financieros que facilitan la comprensión de los temas.
• Énfasis en el concepto conocido como valor riesgo (VaR), que se ha convertido hoy en día en modelo que es norma en la industria, es decir, en paradigma.
• Desarrollar e implementar de un modelo de medición del riesgo de cambio utilizando el VAR, incluidos las políticas y procedimientos para diseñar sin trámite el Manual de Gestión de Riesgo de Cambio.
• Explicar en detalle el VAR de Liquidez utilizado en el Reporte de Liquidez Estructural, de forma a facilitar su implementación, incluido las políticas y procedimientos para incorporar directamente en del Manual de Gestión del Riesgo de Tasa de Interés.
• Énfasis en otras herramientas que son indispensables para una efectiva administración de riesgo con visión integral, tales como pruebas de stress, de back testing, indicadores de desempeño, entre otros.
• Resaltar las aplicaciones prácticas de los temas presentados para que el participante con ayudas didácticas pueda replicar los resultados expuestos a través de los capítulos
• Utilización intensiva de Excel en la presentación y solución de los Min-talleres.

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CONTENIDO

1. La función de administración de riesgos

• Antecedentes de administración de riesgos
• Clasificación de los riesgos financieros
• El proceso de administración de riesgos
• Desastres financieros en ausencia de administración de riesgos

2. Rendimiento y riesgo

• Rendimiento
• Medición del riesgo
• Distribución normal o de campana
• Covarianza
• Correlación
• Modelo CAPM: capital asset pricing model
• Intervalos de confianza
• Distribución normal estandarizada
• Mini-talleres

3. La volatilidad

• Volatilidad histórica
• Volatilidad dinámica o con suavizamiento exponencial
• Volatilidad implícita
• Series de tiempo para modelar volatilidad del VaR
• Modelos Arch y Garch
• Mini-talleres

4. Conceptos básicos del modelo de valor en riesgo

• Métodos para el Cálculo del VaR para un activo: un ejemplo sencillo:
  • Método paramétrico: el Modelo Normal
  • Metodo no paramétrico – Simulación Histórica.
• VaR para un portafolio de más de un activo:
  • Método paramétrico
  • Método no paramétrico
• Mini-talleres

5. Valor en riesgo: VaR para renta fija

• Valor en riesgo para instrumento de renta fija
• Tasas de interés
• Estructura de tasas de interés
• Tasas de interés futuras o forwards
• El reporto
• Sensibilidad a cambios en la tasa de interés
• Concepto de duración
• Concepto de convexidad
• Valor en riesgo para un instrumento de deuda
• Valor en riesgo para un portafolio de instrumentos de deuda
• Mini-talleres

6. Riesgo de liquidez

• Ratio de Liquidez Estático
• Ratio de Liquidez Dinámico
• Aplicación del VAR en la medición de volatilidad de depósitos a la vista
• VAR de Liquidez utilizado en el Reporte de Liquidez
• Estructural
• Ejercicio sobre Modelo Dinámico de medición del Riesgo de Liquidez utilizando el VAR
• Taller de Trabajo

7. Pruebas de backtesting y stress testing

• Stress testing (prueba de valores extremos)
• Backtesting (verificación y calibración del modelo)
• Mini-talleres

8. Medidas de desempeño ajustadas por riesgo

• Indicador de Sharpe
• Indicador de Treynor
• Rendimiento sobre Capital en Riesgo (RAROC)
• Mini-talleres

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INSTRUCTOR

Dr. JUAN RAMON BÁEZ IBARRA, Doctor en Contabilidad (Ph.D.) por la Universidad de San Pablo del Brasil (Tesis doctoral en Supervisión Bancaria de Instrumentos Financieros Derivados en el Brasil).

• Master en Contabilidad y Curso de post-grado en el área de Finanzas en la Fundación Getulio Vargas del Brasil.
• Cursos de Especialización en Instrumentos Financieros Derivados e Ingeniera Financiera por la Bolsa de Mercaderías & Futuros de San Pablo.
• Cursos de Análisis de Riesgo de Mercado (año 2000), Supervisión Enfocada en Riesgo (Año 2004) y Fundamentos de Administración de Riesgos de Tasa de Interés (Año 2006) en la Reserva Federal Americana.
• Curso Construyendo Sistemas IRB en la Financiad Stability Institute (FSI) del BIS (Año 2005).
• Instructor de las áreas de Finanzas, Lavado de Dinero, Mercado Financiero y Riesgos Financieros.
• Profesor de la Universidad Americana y Director Académico del Centro de Educación Superior San Sebastián.
• Amplia experiencia en Instituciones Financieras.

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FECHA Y LUGAR

• Fecha: a definir
  
• Inversión: a definir
• Instructor: Dr. Juan Ramón Báez - Paraguay.
• Informaciones: telefax (021) 610 010 y por email: inscripciones@bestpractices.com.py

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INFORMACIÓN GENERAL

La tendencia de gestión bancaria enfocada en la administración del Valor en Riesgo obliga a las entidades financieras modernas a adecuar sus prácticas. El método de VaR, sus variaciones y este enfoque de gestión del riesgo se van adaptando de país en país, como una medida de Riesgo de Mercado de las operaciones de tesorería o de trading, como lo demuestra las normas de Administración de Riesgos Financieros de los países latinoamericanos.

Conscientes de la importancia de estos temas para las entidades financieras de los países, BEST PRACTICES con el soporte técnico de SIGRIF, ofrece el Curso Taller sobre “Valor en Riesgo ”, con la finalidad de analizar y discutir esta metodología básica que es requerida en las instituciones financieras del país y del exterior, con un enfoque eminentemente práctico.
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DESTINATARIOS

Directivos, Gerentes Generales, Gerentes de Crédito (o Equivalente), Gerentes de Riesgos, Oficiales de Cuentas, Analistas de Créditos, Auditores Internos y Externos, Supervisores de entidades financieras.

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BENEFICIOS DEL CURSO

Al final del curso, los participantes podrán realizar lo siguiente:

• Podrán identificar y analizar las causas para  solicitar préstamos y determinar la estructura apropiada para un préstamo y la correcta asignación del precio considerando el riesgo;
• Podrán analizar los estados de resultados y balances tanto empresariales como personales para determinar las fortalezas y debilidades en el flujo de efectivo para identificar la capacidad para reembolsar los préstamos;
• Podrán comparar y contrastar las características financieras de diferentes tipos de compañías.
• Podrán analizar la documentación de los préstamos para determinar su contenido y eficacia;
• Podrán analizar el riesgo de Crédito de los préstamos personales y de préstamos comerciales de complejidad moderada;
• Podrán analizar los riesgos de Créditos en préstamos no complejos para bienes raíces  comerciales;
• Podrán hacer juicios calificados con relación a la calidad de la función de administración de los  préstamos de la institución;
• Podrán discutir en forma profesional con la administración de la institución financiera los préstamos revisados durante la inspección;
• Podrán evaluar y calificar la calidad de los activos de una entidad de crédito,  conforme a las normas internas de la entidad de crédito.
• Podrán clasificar apropiadamente los préstamos con base a  la normativa  de clasificación de  riesgo crediticio del órgano regulador;

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CONTENIDO PROGRAMÁTICO

• 1. ASPECTOS GENERALES DEL RIESGO
  • Definición del Riesgo
  • Riesgos del negocio de una entidad financiera
  • Acuerdo de Capital de Basilea II
  • Análisis, Diagnostico y Gestión del riesgo del cliente:
  • Criterios básicos del riesgo
  • Proceso de estudio del riesgo como etapa del ciclo del crédito
  • Estudio del riesgo
  • Contraoferta
  • Cuestiones a resolver

• 2. RIESGOS DE PARTICULARES
  • La solicitud de la operación. Objetivos del análisis
  • Búsqueda de Información
  • Datos que aporta el cliente
  • Fuentes internas
  • Fuentes externas
  • Información que condiciona la concesión de la operación
  • Capacidad de pago
  • Garantías adicionales
  • Otros datos
  • Diagnóstico y conclusiones
  • Concesión o denegación
  • Determinación de las características de la operación
  • Comunicación de la decisión
  • Compensaciones para aumentar la rentabilidad de la operación
  • Casos de análisis del riesgo con particulares
  • Casos de análisis del riesgo con profesionales, liberales y autónomos

• 3. INTRODUCCIÓN AL RIESGO DE EMPRESAS
  • Características generales del análisis
  • Objetivos del análisis
  • Necesidades de financiación de las empresas
  • Búsqueda de información
  • Datos que aporta el cliente
  • Fuentes internas
  • Fuentes externas
  • Peculiaridades del análisis de riesgo según los productos solicitados
  • Préstamos y crédito
  • Descuento
  • Avales
  • Leasing
  • Factoring
  • Operaciones de Extranjero

• 4. RIESGO DE EMPRESAS, ANALISIS CUALITATIVO
  • Información que condicionan la concesión de la operación
  • Finalidad de la operación
  • Datos económicos de  la operación
  • Capacidad de pago
  • Garantías adicionales
  • Otros aspectos cualitativos
  • Valoración del cliente, diagnóstico y conclusiones
  • Concesión o denegación
  • Determinación de las características de la operación
  • Comunicación de la decisión
  • Compensaciones para aumentar la rentabilidad de la operación
  • Casos de análisis del riesgo con comercios
  • Casos de análisis del riesgo con empresas
  • Casos de análisis del riesgo del sector de la construcción
  • Casos de análisis del riesgo con el sector público

• 5. ASPECTOS CUANTITATIVOS DE LA EMPRESA
  • Introducción
  • Los Estados contables
  • Estados de flujos de tesorería
  • Flujo de caja financiero
  • Balance General
  • Cuenta de Resultados
  • Flujo de caja económico
  • Análisis patrimonial y financiero
  • Estado de Origen y Aplicación de Fonod
  • Los ratios
  • Análisis económico
  • Análisis de las ventas
  • Análisis de los gastos
  • Análisis de la rentabilidad y de autofinanciación
  • Rendimiento
  • Rentabilidad
  • Autofinanciación
  • Análisis del Punto de Equilibrio
  • Análisis del Fondo de Maniobra
  • Concepto e importancia del fondo de maniobra
  • Ciclo de maduración y ciclo de caja
  • Cálculo del fondo de maniobra necesario con el método de los días de venta a financiar
  • Relación entre el fondo de maniobra aparente y necesario
  • Ejemplo de aplicación
  • Consideraciones a tener en cuenta en el análisis de crédito
  • Rentabilidad
  • Solvencia
  • Liquidez
  • Caso Practico

• 6. CONSTRUCCIÓN Y ANÁLISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO O TESORERIA
  • Introducción
  • Estado De Construcción Del Flujo De Efectivo
  • Efectivo Por Ventas
  • Costo De La Producción En Efectivo
  • Gasto De Operación En Efectivo.
  • El Efectivo Y El Gasto Por Impagos
  • Ingresos Y Gastos Misceláneos En Efectivo
  • Efectivo Desembolsado Para El Pago De Impuestos
  • Costo Del Financiamiento
  • Amortización Programada De La Deuda
  • Gasto De Capital E Inversión
  • Gasto De Capital
  • Actividades De Inversión
  • Superávit (Necesidad) De Financiamiento.
  • Financiamiento A Corto Plazo
  • Financiamiento A Largo Plazo
  • Financiamiento Mediante Participaciones De Capital
  • Evaluación Y Uso Del Flujo De Efectivo
  • Flujo De Efectivo Definido Como Utilidad Neta Más Depreciación.
  • Fuentes Y Usos De Efectivo
  • Cómo Preparar Un “Estado Rápido” Del Flujo De Efectivo.
  • Proyección Del Flujo De Efectivo
  • Resumen
  • Caso práctico

• 7. UTILIZACIÓN DE LAS PROYECCIONES ECONÓMICO-FINANCIERAS EN EL EVALUACIÓN DEL CRÉDITO
  • Proyecciones de la Cuenta de Resultados
  • Proyecciones del Balance General
  • Proyecciones del Flujo de Efectivo
  • Ejercicios prácticos de Proyecciones para determinar la capacidad de pago
  • Proyección para concesión de crédito de corto plazo
  • Proyecciones para concesión de crédito de largo plazo
  • Caso práctico

• 8. VERIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
  • Calidad de la información contable
  • Auditoríaexterna de los estados financieros
  • Empresas obligadas a auditoría
  • Informe de auditoría
  • Opinión favorable
  • Opinión con salvedades
  • Opinión desfavorable
  • Opinión denegada
  • El informe de auditoría como instrumento auxiliar de análisis
  • Procedimientos de verificación
  • Comprobación de documentos
  • Revisión analítica
  • Posibles causas de incoherencias
  • Falseamiento de resultados
  • Maquillajes para ocultar pérdidas
  • Maquillajes para simular mayores beneficios
  • Efecto de los maquillajes en algunos ratios básicos

• 9. SEGUIMIENTO DE OPERACIONES DE RIESGO
  • Actividad de seguimiento
  • Seguimiento del riesgo con particulares
  • Seguimiento del riesgo con empresas
  • A través de las características de la propia empresa
  • Socios, directivos y empleados
  • Entorno
  • Visitas a las instalaciones
  • Central de Riesgo
  • Inforconf
  • Estados financieros
  • Relación con entidad financiera.
  • A través de una relación de instrumentos
  • Cuentas de crédito
  • Descuento comercial
  • Seguimiento de operaciones de activo según su plazo o la finalidad de la operación
  • Grupos de empresas y grandes riesgos
  • Avales

• 10. LOS RIESGOS EN SITUACION IRREGULAR
  • Causas de fracaso de las operaciones de riesgo
  • Recuperación de impagados
  • Planificación global a nivel de oficina
  • Planificación a nivel de cliente
  • Estrategias y procedimientos

• 11.    CLASIFICACIÓN DE  RIESGOS CREDITICIOS
  • Clasificación de riesgos Crediticios, Previsiones y Devengamiento de Intereses conforme BCP e INCOOP,

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METODOLOGÍA

El curso se desarrollara con un enfoque teórico y práctico  a cargo del instructor del curso.

El enfoque práctico se centraliza en talleres sobre el análisis básico de los estados financieros y el análisis del flujo de efectivo y sobre la administración de los préstamos y casos de estudio. Utilización intensiva del EXCEL para resolver los ejercicios y casos.

NOTA: Los participantes deberán traer LAPTOP para su uso personal durante el desarrollo del evento.

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CERTIFICACIÓN PROFESIONAL

Certificado de Aprobación expedido BEST  PRACTICES – Consultoría y Capacitación

MATERIAL: Entrega en CDs. Copia completa del material de presentación en Power Point y otros documentos de interés para cada uno de los participantes.

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INSTRUCTOR

Dr. JUAN RAMON BAEZ IBARRA, Doctor en Contabilidad  (Ph.D.) por la Universidad de San Pablo del Brasil (Tesis doctoral en Supervisión Bancaria de Instrumentos Financieros Derivados en el Brasil). Master en Contabilidad y Curso de post-grado en el área de Finanzas en la Fundación Getulio Vargas del Brasil. Cursos de Especialización en Instrumentos Financieros Derivados e Ingeniera Financiera por la Bolsa de Mercaderías & Futuros de San Pablo. Cursos de Análisis de Riesgo de Mercado (año 2000), Supervisión Enfocada en Riesgo  (Año 2004) y Fundamentos de Administración de Riesgos de Tasa de Interés (Año 2006) en la Reserva Federal Americana. Curso Construyendo Sistemas IRB en la Financial Stability Institute (FSI) del BIS (Año 2005). Instructor de las  áreas de Finanzas, Lavado de Dinero,  Mercado Financiero, Normas Internacionales  de Información Financiera (NIIF) y Riesgos Financieros. Profesor de la Universidad Autónoma de Asunción, Universidad Autónoma San Sebastian  y Director General y Académico del ITSE-CAFI. Amplia experiencia en Instituciones Financieras.

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FECHA Y LUGAR

• Duración: 3 días integrales
• Inversión: Conforme propuesta.
• Instructor: Dr. Juan Ramón Báez - Paraguay.
• Inscripciones: telefax (021)610 010 – Enviar lista de participantes y Nº de RUC de la entidad o por email: inscripciones@bestpractices.com.py Más informaciones: https://bestpractices.com.py
• Lugar de realización: ITSE CAFI – Lopez Moreira 6620 e/R.I. 18 “Pitiantuta” a 200 mts. del Hiperseis Mcal. Lopez y Boggiani.

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DESTINATARIOS

• Directivos, Integrantes del Comité de Riesgos, CAPA, Gerentes Generales, Gerentes de Finanzas (o Equivalente), Gerentes de Riesgos, Gerentes Comerciales (captación y créditos), Oficiales de Cuenta, Auditores Internos, Auditores Externos, Contadores y sub-contadores, Analistas de Sistema de las entidades financieras y Reguladores.

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BENEFICIOS DEL CURSO

Se propone conseguir que los participantes sean capaces de:

• Posibilitar la Administración de Riesgos utilizando el modelo COSO - ERM, Los Estándares de Gestión de Riesgo de Australia y Colombia - AS4360:2004, NTC 5254, respectivamente.
• Interpretar correctamente NORMATIVA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS DE LD/FT.
• Conocer los ELEMENTOS Y ETAPAS de Administración Integral de Riesgos de LD/FT.
• Diseñar e Implementar MATRICES DE RIESGO por Productos/Servicios
• Analizar e Interpretar MAPAS Y MATRICES DE RIESGO por Productos/Servicios
• CALIFICAR A LOS CLIENTES en base al Riesgo de LD/FT
• Conocer el Impacto de la Clasificación de Riesgos del Cliente en el Programa de Identificación y Conocimiento del Cliente y Debida Diligencia Normal y Reforzada.
• Elaborar EL PERFIL DEL CLIENTE y determinar el Límite Operativo utilizando los estados contable y otras informaciones.

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CONTENIDO
MODULO I. COSO - ERM Administración de riesgos, AS4360:2004 , NTC 5254

• Definición COSO -ERM, AS4360:2004 , NTC 5254
• Categorías de Objetivos COSO - ERM, AS4360:2004 , NTC 5254
• Componentes del COSO ERM, AS4360:2004 , NTC 5254
• Funciones y Responsabilidades
• Transición del COSO I al COSO II (COSO -ERM)
• Valor y utilidad para las Gerencias y Auditores Internos

MODULO II - ADMINISTRACION INTEGRAL DE RIESGOS (AIR) DE LD/FT

• ENFOQUE BASADO EN RIESGO PARA PREVENIR LA LEGITIMIZACIÓN DE CAPITALES Y EL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO (LD/FT) - GAFI 2007.
• CONTEXTO DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS DE LD/FT
  • Concepto
  • Objetivos
  • Fases : Prevención y Control
  • Factores de Riesgo: Productos y/o Servicios, Clientes, Jurisdicción y Canales
  • Riesgos Asociados: Legal, Operacional, Reputacional y Contagio
  • Etapas en la AIR (Estándar Australiano, Colombiano y COSO II)
  • Elementos
  • Funciones y responsabilidades de los órganos involucrados en la Administración Integral de Riesgos de LD/FT
• IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO DE PRODUCTOS/SERVICIOS - Taller
• MEDICION DEL RIESGO INHERENTE DE PRODUCTOS/SERVICIOS - Taller
• EVALUACIÓN DE CONTROLES DE PRODUCTOS/SERVICIOS - Taller
• MEDICIÓN DEL RIESGO RESIDUAL DE PRODUCTOS/SERVICIOS - Taller
• MONITOREO
• DISEÑO Y SELECCIÓN DE CONTROLES
• METODOLOGÍA CLASIFICACION DE RIESGO DE LOS CLIENTES (Art. 5)- Taller
• IMPACTO EN EL PROGRAMA DE IDENTIFICACION Y CONOCIMIENTO DEL CLIENTE
• UTILIZACIÓN DE LA INFORMACIÓN CONTABLE EN LA PREVENCIÓN DE LD/FT

(Traiga una Notebook para practicar intensivamente)
Certificado de Participación expedido por Best Practices

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MATERIAL

Material preparado por el Instructor y entregado en CD cada uno de los participantes que incluye las presentaciones, ejercicios, materiales de lectura y normativas.

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LUGAR Y FECHA

• Fechas: a determinar. 
• Inversión:
• Informes: Tel. 021 610.010 o por email: inscripciones@bestpractices.com.py. Más informaciones en www.bestpractices.com.py
• Lugar de realización: ITSE CAFI – Lopez Moreira 6620 e/R.I. 18 “Pitiantuta” a 200 mts. del Hiperseis Mcal. Lopez y Boggiani.

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