Por: Juan Ramón Báez I.(*)

Yo sabía que esto iba a suceder que finalmente el regulador daría el paso definitivo hacia la Implementación Integral de Riesgos en Paraguay. Este mismo fenómeno está ocurriendo  en los diferentes países latinoamericanos.

Al respecto, la Superintendencia de Bancos del Paraguay recientemente (26-10-12) emitió una de las reglamentaciones más avanzadas en término de gestión de riesgos, en este caso el Sistema de Administración de Riesgos de LD/FT, basado en el SARLAFT     colombiano y esto indudablemente va a impactar directamente la Implementación de Reglamentación de Riesgos Financieros que para mi gusto hasta ahora es muy lenta. Ambas reglamentaciones  son casi como hermanos mellizos.

Esto es una noticia brillante para todos nosotros los verdaderos profesionales de riesgos (LD/FT o Riesgos Financieros) que finalmente seremos  valorizados, no cualquiera a partir de ahora puede ser un Instructor en la Gestión de Riesgos, Oficial de Cumplimiento o Gerente de Riesgos.

Mi preocupación es si estás preparado para aprovechar este gran reto.

Veamos juntos  algunas realidades en cuanto a la administración de riesgos financieros.

A este respecto, analicemos conjuntamente las siguientes preocupaciones o problemas:

¿Están en tu entidad funcionando  normalmente los Comités de Riesgos y el ALCO (reuniones al menos mensuales)?

¿Reciben los Comités informes sobre medición de riesgos de la Unidad de Riesgos?

¿Tiene implementados los modelos de medición de riesgos de tasa de interés, liquidez y cambio?

¿Qué tal es el contenido de los Manuales de Políticas y Procedimientos, sirve realmente de guía para gestionar los riesgos?

¿Será que el Gerente de Riesgos no estará dedicando  gran parte de  tiempo a gestionar casi exclusivamente  los riesgos de crédito?

¿Le está prestando la debida atención al trabajo que realiza el analista de riesgos financieros  y si este tiene todos los conocimientos técnicos para desempeñarse en  esa función?

¿Será que el Gerente Administrativo u otro ejecutivo  está  acumulando la función de Riesgos, consecuente dedicando  poco tiempo en la Gestión de los Riesgos Financieros pensando solo ahorrar  dinero a la empresa?

Para las tres  últimas preguntas, si es tu caso, estas exponiendo gratuitamente tu prestigio profesional y que cuando aparecen los problemas será tachado como un irresponsable que expone a la entidad y las autoridades en  situación delicada.

Si tus respuestas fueran  un sí rotundo a las primeras cuatros cuestiones, felicidades, ya te veo  usufructuando  tus merecidas vacaciones.

Ahora bien, si las respuestas no fueran del todo satisfactorias, me veo obligado puntualizar  que el Jefe de la Unidad de Riesgos es el responsable directo de que la administración de riesgos financieros funcione adecuadamente.

La salida  que propongo de es busquemos las soluciones a los problemas antes de que aparezcan los fiscalizadores (o la propia administración se dé cuenta)  y nos digan que ya no hay más nada que alegar y el único camino es la  cirugía radical en la Unidad de Riesgos. Mi experiencia en este tipo de situaciones es que la entidad busca dentro de la entidad o en mercado otro profesional pagando en la mayoría de las veces una remuneración altísima.

Entre tanto una situación adversa o dramática como esta,  es una buena oportunidad de dar un  vuelco total y hacer que  la Unidad de Riesgos realmente cumpla con  su cometido en un 100%.

Para atrasar la toma de decisión, muchas veces pensamos que ya llevamos muchos años en la entidad, que somos  bien visto por los jefes, le hicimos  ganar mucho dinero a la entidad, que somos prácticamente intocables, que tenemos muchos amigos dentro y fuera de la entidad, que la remuneración que recibimos  tenemos  bien merecida, y olvidamos  que ahí afuera hay  cientos de personas capacitadas,  tal vez muchas inclusive son mejores  que nosotros y que están esperando serenamente la gran  oportunidad de su vida.

Fuerza y luche honestamente por seguir en esta carrera de la gestión de los riesgos financieros que es apasionante.

Dale, corra literalmente y solicite a tu entidad que te matricule a los  Cursos-Talleres de Best Practices o que tu inviertas por ti mismo y no piense que se acumularan los trabajos, que vas a perder una reunión con los jefes (esto es una de las excusas más utilizadas para no capacitarse), que tiene una reunión con un  cliente importante de la entidad, que no podes perder clase en  la Facultad. Todas estas cosas solamente  serán posibles si estas dentro de la administración de los riesgos financieros.

Mi aporte para ti como ex alumno o simplemente por recibir mis boletines o leer este articulo es  facilitarte aun más este proceso de adecuación  con los cursos elaborados para dar cumplimiento integral a la reglamentación de riesgos financieros y así alejemos  definitivamente  a ese  fantasma que te amenaza.

Los días 27 y 28 de Noviembre tendremos el  Curso Taller de Medición y Control de Riesgos Financieros.

Por: Juan Ramón Báez (*)

En la gran mayoría de los países latinoamericanos en los últimos años fueron emitidas reglamentaciones sobre administración o gestión de riesgos financieros con algunas de las siguientes características:

Muchas directamente se preocupaban con el Pilar 1 de Basilea o sea con los requerimientos de capital para riesgo mercado ya sea utilizando el enfoque estándar o modelos internos (Argentina, Chile, Colombia, Perú);

En otros países fueron emitidos reglamentaciones de riesgos financieros tipo marco que se limitaban a definir conceptos de los principales riesgos financieros como el de Riesgo de Liquidez y de mercado (Paraguay, Venezuela);

En otros países fueron emitidas reglamentaciones de Gestión Integral de Riesgos que se limitaban a las definiciones de los riesgos, proceso de administración integral de riesgos, funciones del Comité de Riesgos y de la Unidad de Riesgos (México y gran parte de los países centroamericanos;

En otros países recientemente con el objetivo a acelerar el proceso de desarrollo de la gestión de riesgos fueron emitidas algunas reglamentaciones complementarias principalmente relacionados a la medición de riesgo de liquidez pero utilizando un enfoque contable que más bien se puede ser considerado como una nota complementaria a los estados financieros (Paraguay, Guatemala, Perú) y no una verdadera medida de riesgo de liquidez dentro de los conceptos aceptables de ALM.

Estos reportes mal llamado de Riesgo de Liquidez preocupados por la distribución en las bandas de tiempo de los saldos contables no llevaban en cuenta aspectos fundamentales para la medición del riesgo de liquidez como los futuros de intereses a recibir o pagar independientemente de su devengamiento, que los préstamos pueden atrasarse, que pueden no pagarse o que se pueden renovar, que los depósitos pueden también renovarse. También que los préstamos y depósitos pueden crecer o disminuir en los periodos futuros. Ver el Ebook Gratuito "Todo Lo Que Precisa Saber Sobre GAP o Brecha de Liquidez"

Para peor en el caso paraguayo, los depósitos de ahorro se deben colocar en la primera banda, o sea el total de los depósitos a la vista son volátiles o sea se retiran en los primeros siete o treinta días, desconociendo una realidad, que una gran porción son saldos permanentes. Esta aberración conceptual al menos fue corregida por la reglamentación de Guatemala.

La excepción fue Ecuador que ya en el 2002 (actualizado en el 2010) emite una reglamentación bien completa que partiendo del Enfoque de Gestión Integral de Riesgos estableciendo en detalle sobre cada uno de los riesgos (crédito, mercado, liquidez y riesgo operacional) los principales conceptos y los modelos de medición a ser utilizados, inclusive incorporando normativa sobre requerimiento de capital para riesgo de mercado.

Esta gran disparidad de tratamiento en la administración de riesgos financieros hacen que los gestores de riesgos financieros muchas veces para cumplir con las reglamentaciones implementan modelos inadecuados utilizando conceptos contables tal como fue descripto para riesgo de liquidez, que no aportan valor a las entidades financieras, perdiendo gran parte de su credibilidad y en la mayoría de los casos considerados un costo más impuesto por el regulador y como tal se crea la Unidad de Riesgos y el jefe designado para justificarse realiza otras labores principalmente en el área de crédito, participando directamente el proceso de crédito. Esto es la regla en Paraguay, como ejemplo fue el caso de un gran fraude cometido a una entidad financiera donde el Gerente de Riesgos era la persona que aprobada la línea de crédito, en este caso sobregiro y que con la ayuda de clientes inescrupulosos prácticamente vaciaron el banco. Esto debería ser corregido por las Entidades Financieras y por el Regulador.

Así como están las cosas el siguiente paso es utilizar el enfoque contable para medir riesgo de tasa de interés donde la teoría y práctica aceptable para medir el Valor Económico del Capital exige calcular el Valor Actual de los Flujos futuros de Capital e Intereses y después calcular la Duración. Aquí las aberraciones conceptuales serían mayúsculas como calcular Valores Actuales y Duraciones de Activos y Pasivos Contables, esto si que va a ser una verdadera locura colectiva digno de figurar en esa famosa lista de hechos llamativos o records.

Evidentemente esto va a representar un gran atraso en la implementación de medidas de administración de riesgos financieros basados en conceptos sólidos.

Imagínese en manos de quien están los depositantes de nuestros países que aportan aproximadamente el 90% de los recursos y que financian las inversiones y préstamos de esas entidades financieras a Administración de Activos y Pasivos (ALM) se utilizan herramientas inadecuadas (verdaderas aberraciones conceptuales) para medir principalmente los riesgos de tasa de interés y de liquidez.

¿Cuál es la salida a esta verdadera encrucijada?

Cada cual debe realizar su parte:

Los reguladores deben replantear las normativas donde el eje central es utilizar modelos económicos y no contables que lleva en cuenta flujos futuros de capital e interés ya sea para medir el riesgo de liquidez y los conceptos necesarios para calcular el Valor Actual y Duración, fundamental para medir el Riesgo de Tasa de Interés.

Un buen ejemplo a seguir para los reguladores es la normativa ecuatoriana, no hace falta inventar de nuevo la rueda.

Para las entidades Financieras invertir en la capacitación tanto de los tomadores como controles de riesgos y a partir de ahí diseñar e implementar verdaderos sistemas de gestión de riesgos financieros y no meramente cumplir con las reglamentaciones y evitar que el futuro sufrir pérdidas consecuencia de la inadecuada gestión de esos riesgos y no exponer a riesgos innecesariamente a los mayores proveedores de recursos que son los depositantes.

De nuestra parte (Best Practices ) es ofrecer en este caso el CURSO TALLER DE ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS.

Y que se van a llevar los participantes de este curso y lo más importante listo para implementar:

Modelos de medición Riesgo de Liquidez: Contractual, esperado y dinámico (te mostraremos como utilizar la información remitida al BC para construir tu modelo contractual para uso interno)

Modelos de medición de Riesgo de Tasa de Interés: Brecha de sensibilidad, margen financiero y valor patrimonial,

Ejercicio completo en Excel que te guía paso a paso como utilizar el balance analítico y con pequeños ajustes para llevar en cuenta el flujo futuro de intereses a recibir (no los intereses devengados) para construir cada uno de los modelos de medición de riesgo de liquidez y tasa de interés citado. Prueba: Una Financiera lo implemento en menos de dos semana (nuevo),

Módulo completo para preparar tu Plan de Contingencia para Riesgo de Liquidez (nuevo),

Módulo completo para preparar tu Plan de Contingencia para Riesgo de Tasa de Interés (Mercado) (nuevo),

Módulo completo para definir políticas de control y mitigación de riesgos (tasa de interés y liquidez) y determinación de límite de tolerancia (nuevo).

Y ahora dar un CLICK para ver detalle del Curso de Administración de Activos y Pasivos

Por: Juan Ramón Báez I. (*)

Organización

Las instituciones financieras deben contar con una Unidad de Riesgos y que en este caso denominamos Gerencia de Administración Integral de Riesgos, la cual estará bajo la supervisión y dirección del Comité de Riesgos y tendrá la responsabilidad de vigilar y asegurar que las áreas de negocios estén ejecutando correctamente la estrategia, políticas, procesos y procedimientos de administración integral de riesgos.

La Unidad de Riesgos o la Gerencia de Administración Integral de Riesgos será independiente de las áreas de negocios, controles y registros.

La Gerencia de Administración Integral de Riesgo estará compuesta con cuatro áreas con una clara segregación de funciones:

• Coordinación de Riesgo de Crédito

• Coordinación de Riesgo de Mercado y de Liquidez

• Coordinación de Riesgo Operacional

• Coordinación de Riesgo Tecnológico

Normas aplicables a la Gerencia de Administración Integral de Riesgos

En lo que respecta a la Administraciónde los Riesgos Financieros, la Unidad o función de Riesgos conforme a la normativa vigente deberá encargarse, entre otros, de verificar el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos por el Comité de Riesgos.

La Unidad de Riesgos deberá ser independiente de las áreas de negocios y del área de operaciones.

Además, le corresponderá la elaboración de informes para el Comité de Activos y Pasivos y el Directorio que ayuden a la toma de decisiones estratégicas con relación a la Gestión de los Riesgos Financieros.

Por otro lado, con relación a la Administración de los Riesgos de Crédito se encargará a medir, controlar y mitigar los riesgos crediticios, tanto a nivel individual como global, desempeñando una labor preventiva y además de asesoramiento para la administración.

Se considera necesario que la gestión de la misma se desarrolle con independencia del área comercial.,

Funciones de la Gerencia de Administración Integral de Riesgo (Extraídas y adoptadas de la normativa ecuatoriana)

• Diseñar y proponer al Comité de Riesgos las estrategias, políticas, procedimientos y los manuales respectivos para la gestión integral de riesgos y de cada uno de los riesgos de identificados, de acuerdo con los lineamientos que fije el directorio u organismo que haga sus veces;

• Desarrollar y someter a consideración y aprobación del Comité de Riesgos la metodología para identificar, medir, controlar/mitigar y monitorear los diversos riesgos asumidos por la institución en sus operaciones;

• Poner en práctica las políticas de gestión de cada uno de los riesgos identificados;

• Actualizar cuando corresponda los manuales de procedimientos de cada uno de los riesgos identificados;

• Implementar mecanismos que aseguren la permanente actualización de las metodologías desarrolladas;

• Monitorear el nivel de exposición cada uno de los riesgos identificados y proponer mecanismos de mitigación de las posiciones;

• Calcular y velar por el cumplimiento de los límites de exposición al riesgo, los niveles de autorización dispuestos y proponer mecanismos de mitigación de las posiciones;

• Analizar de forma sistemática las exposiciones por tipo de riesgos respecto de los principales clientes, sectores económicos de actividad, área geográfica, entre otros;

• Diseñar y someter a consideración del Comité de Riesgos, un sistema de indicadores de alerta temprana, basado en reportes objetivos y oportunos, que permita reflejar los niveles de exposición a los riesgos y posibilite realizar ejercicios de simulación de escenarios de stress y cumplimiento de límites.
  

• Construir la matriz de riesgo institucional y someter a consideración del Comité de Riesgos;

• Informar oportunamente al Comité de Riesgos y demás instancias pertinentes, sobre la evolución de los niveles de exposición de cada uno de los riesgos de identificados;

• Preparar estrategias alternativas para administrar los riesgos existentes y proponer al comité los planes de contingencia que consideren distintas situaciones probables, según correspondan.

• Implantar de manera sistemática en toda la organización y en todos los niveles de personal las estrategias de comunicación, a fin de entender sus responsabilidades con respecto a la administración integral de riesgos; e, impulsar mecanismos de divulgación que permitan una mayor cultura de riesgos al interior de toda la estructura organizacional.

• Calcular y valorar las posiciones sensibles de cada uno de los riesgos de identificados y su afectación al patrimonio técnico de la entidad y las estrategias de cobertura adecuadas a dichas posiciones;

• Analizar la incursión de la institución del sistema financiero en nuevos negocios, operaciones y actividades acorde con la estrategia del negocio, con sujeción a las disposiciones legales, normativas y estatutarias, en cumplimiento del proceso de administración integral de riesgos;

• Analizar el entorno económico y de la industria y sus efectos en la posición de riesgos de la institución, así como las pérdidas potenciales que podría sufrir ante una situación adversa en los mercados en los que opera;

• Realizar periódicamente pruebas de estrés y back testing para cada riesgo específico, incorporando cualquier señal de deterioro provista por los estudios realizados internamente u otras fuentes;

• Elaborar y proponer al Comité de Riesgos para su posterior aprobación por parte del directorio u organismo que haga sus veces planes de continuidad de negocio;

• Convocar al Comité de Riesgos, toda vez que considere necesario, por razones atribuibles al cercano incumplimiento de algún límite preestablecido, cambios repentinos en el entorno económico que genere un aumento en la exposición a alguno de los riesgos, o por cualquier asunto que en criterio de la unidad de administración integral de riesgos sea necesario tratar en reunión de comité;

• Preparar las actas de las sesiones del Comité de Riesgos para conocimiento y aprobación.

• Instructor: José Patricio Moreno (Ecuador)
• Curso Abierto: Fecha a definir - Tres días integrales de 8:30 a 17:00 Horas.
• Inversión: $ 350 por participante. Dos o más $ 300 c/u. Programa corporativo conforme propuesta.
• Inscripciones: telefax (021)610 010 – Enviar lista de participantes y Nº de RUC de la entidad o por email: inscripciones@bestpractices.com.py Más informaciones: http://www.bestpractices.com.py
• Lugar de realización: ITSE CAFI – Lopez Moreira 6620 e/R.I. 18 “Pitiantuta” a 200 mts. del Hiperseis Mcal. Lopez y Boggiani.

DESTINATARIOS

El Workshop está dirigido a directivos, gerentes, ejecutivos y técnicos de las instituciones financieras con responsabilidades en las áreas de gestión de activos y pasivos, unidades y comités de riesgos, finanzas, tesorería, programación financiera, planeación de nuevos productos, contraloría, auditoría interna y áreas de negocio. También tiene especial interés para la Superintendencia de Bancos, auditores externos, calificadores de riesgo, analistas de bolsa y académicos.

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La tendencia de gestión bancaria enfocada en la administración del riesgo obliga a las entidades financieras modernas a adecuar sus prácticas y a romper los paradigmas de la gestión bancaria tradicional. Uno de los elementos importantes de la gestión integral de riesgos tiene relación con los Riesgos de Liquidez y de Mercado (tasas de interés y precios de mercado). Esta necesidad es aún más urgente tomando en consideración el enfoque de supervisión basado en la gestión de riesgos, que se va adaptando de país en país y adoptado plenamente por la Superintendencia de Bancos del Paraguay.

Conscientes de la importancia de estos temas para las entidades financieras del país y los organismo de supervisión, BEST PRACTICES y el Instituto del Riesgo Financiero, ofrecen el presente Seminario sobre “Riesgos de Mercado y Liquidez para las Entidades Financieras”, con la finalidad de analizar y discutir los temas principales que afectarán el manejo del riesgo de tipo de cambio, de tasas de interés y de liquidez en las instituciones bancarias y financieras paraguayas, con un enfoque eminentemente práctico.

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Seminario de enfoque metodológico y práctico con aplicación de modelos para la gestión de riesgos financiero desde la administración de la Tesorería. Se plantea el uso de instrumentos financieros, los procesos y se considera la gestión de liquidez, tasas de interés y precios de mercado. Se plantean las mejores prácticas a nivel mundial y las recomendaciones del Comité de Basilea.

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DESTINATARIOS

El Curso está dirigido a tesoreros, gerentes de finanzas, directivos, ejecutivos financieros y técnicos de las instituciones financieras y entidades de crédito con responsabilidades en las áreas tesorería, programación financiera, planeación de nuevos productos, contraloría, auditoria interna, áreas de negocio, gestión de activos y pasivos, unidades y comités de riesgos, finanzas. También tiene especial interés para los reguladores, auditores externos, calificadores de riesgo, analistas de bolsa y académicos.

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