DESTINATARIOS

El Curso está dirigido a tesoreros, gerentes de finanzas, directivos, ejecutivos financieros y técnicos de las instituciones financieras y entidades de crédito con responsabilidades en las áreas tesorería, programación financiera, planeación de nuevos productos, contraloría, auditoria interna, áreas de negocio, gestión de activos y pasivos, unidades y comités de riesgos, finanzas. También tiene especial interés para los reguladores, auditores externos, calificadores de riesgo, analistas de bolsa y académicos.

OBJETIVOS

• Utilizar con seguridad los conceptos de MATEMÁTICAS FINANCIERAS en la valoración de los Activos y Pasivos Financieros.
• Profundización en las MATEMATICAS FINANCIERAS utilizando EXCEL que permita realizar de una manera práctica la VALORACIÓN o determinación de precio de las diferentes modalidades de préstamos (intereses pagados al vencimiento, amortizables, interés pagados periódicamente, etc), inversiones financieras: Letras de Regulación Financiera, Pagarés de Empresas, Bonos del Tesoro Nacional y Bonos Corporativos , Certificado de Depósito de Ahorro, etc.
• Implementación de una mantera fácil el concepto de DURACION para medir el Riesgo de Tasa de Interés.
• Profundización en la ESTADISTICA APLICADA, utilizando el EXCEL permitirá medir manera directa, rápida y fácil el Riesgo de liquidez a través de la utilización del VAR DE LIQUIDEZ, que se puede implementar de inmediato.
• El dominio adquirido de la ESTADISTICA con la valiosa ayuda del EXCEL, permitirá aplicar conceptos como Desviación Típica, Intervalo de Confianza, Correlaciones, Coeficiente de Correlación, en el cálculo fácil, rápido del VAR DE TIPO DE CAMBIO Y DE TASA DE INTERÉS, utilizable de inmediato.
• Como realizar de una manera práctica y directa STRESS y BACK TESTING
• Esto es totalmente INNOVADOR , como incorporar en la medición del Riesgo de Liquidez y Tasa de Interés, COMPORTAMIENTOS HABITUALES de las operaciones financieras: renovación de préstamos y depósitos, atrasos en los pagos, incobrables, crecimiento de volumen de prestamos y depósitos.
• Esto si que es IMPERDIBLE: en los depósitos a la vista y plazo (sin vencimiento) como separar el monto de depósitos a ser retirado dentro de los 30 días y como distribuir lo restante en las diferentes bandas de tiempo.
• Familiarización con los diferentes MODELOS DE MEDICIÓN de Riesgo de Liquidez y Tasa de Interés propuestos por Best Practices y SIGRIF, bien documentado y que se puede utilizar de inmediato sin muchas modificaciones.
• Discusión del el contenido del Manual de Riesgos Integrales y para cada tipo de riesgos que contendrá: Estructura organizacional, funciones y responsabilidades, procedimientos y políticas generales, aspectos metodológicos (técnicas, modelos, etc.) políticas y procedimientos específicos, INDICADORES Y LIMITES DE RIESGOS DE MERCADO Y LIQUIDEZ, respectivamente.
• Discusión del modelo de Informe Ejecutivo preparado por la Unidad de Riesgo y dirigido al Comité de Riesgo y el Directorio.
• Demostración en vivo del Software SIGFRIF, realizado desde el Ecuador via Skype y un software virtual a cargo José Patricio Moreno e Iván Vitri. Este software ya está ahora en prueba en el Fondo Ganadero.

CONTENIDO

DÍA 1

08:30 a 09:00

ACREDITACIÓN

09:00 a 11:00 hs

1. Introducción de conceptos financieros, matemáticos y estadísticos

• 1.1. Valor intertemporal del dinero
• • Conceptos teóricos
  • Aplicación práctica (mini talleres utilizando EXCEL)

11:00 a 11:30 hs

RECESO

11:30 a 13:00 hs

• 1.2. Matemática financiera general
• • Conceptos teóricos
  • Aplicación práctica (mini talleres utilizando EXCEL)

13:00 a 14:00 hs

ALMUERZO

14:00 a 16:00 hs

• 1.3. Principios estadísticos, interpretación y utilidad
• • Conceptos teóricos
  • Aplicación práctica (mini talleres utilizando EXCEL)

DÍA 2

09:00 a 11:00 hs

2. Intermediación financiera y manejo de liquidez

• 2.1. Análisis Estructural de Liquidez: hoy frente al pasado
• 2.2. Análisis de Gaps de Liquidez: el futuro
• • Escenario Contractual
  • Escenario Esperado
  • Escenario Dinámico
• CASO DE ESTUDIO:
• • Su Ahorro 1
• 2.3. Interpretación de reportes y uso de la información para decisiones

11:00 a 11:30 hs

RECESO

11:30 a 13:00 hs

• CASO DE ESTUDIO:
• • Gestión de Liquidez
• 2.4. Simulaciones utilizando EXCEL

13:00 a 14:00 hs

ALMUERZO

14:00 a 16:00 hs

3. Valor en Riesgo y gestión de tesorería

• 3.1. Metodologías de valor en riesgo
• • Conceptos teóricos
  • Métodos VAR
  • Diversificación
  • Interpretación
• CASO DE ESTUDIO:
• • Gestión de Riesgo de Tipo de Cambio
• 3.2. Simulaciones utilizando EXCEL
• CASO DE ESTUDIO:
• • Liquidez en Riesgo
• 3.3. Simulaciones utilizando EXCEL

DÍA 3

09:00 a 11:00 hs

4. Riesgo de sensibilidad y gestión del valor económico

• 4.1. Aplicación de Duración y Convexidad
• 4.2. ¿Gestión de la sensibilidad? ¡Para qué y para quien!
• 4.3. Estrategia de medición del riesgo de tasa de interés
• 4.5. Riesgo en el valor económico
• 4.5. Riesgo en el margen financiero

11:00 a 11:30 hs

RECESO

11:30 a 13:00 hs

5. Prueba en vivo del Software de SIGRIF

• 5.1 Presentación del Software
• • Configuración
  • Fuentes de datos: flujos y operaciones manuales y masivas
  • Reporte de Liquidez y Tasa de Interes

13:00 a 14:00 hs

ALMUERZO

14:00 a 16:00 hs

• 5.2 Presentación del Software (cont)
• • Ejercicio completo desde la configuración, carga de flujos y operaciones manuales y masivas, tasas de referencias y divisas
  • Ver reportes y analizar.

16:00 hs

CLAUSURA

Nota: Durante el curso se deberá contar con laptops para cada grupo donde se instalarán los modelos y las diferentes bases de datos para procesar las simulaciones.

INSTRUCTOR

Dr. JUAN RAMON BÁEZ IBARRA, Doctor en Contabilidad (Ph.D.) por la Universidad de San Pablo del Brasil (Tesis doctoral en Supervisión Bancaria de Instrumentos Financieros Derivados en el Brasil).

• Master en Contabilidad y Curso de post-grado en el área de Finanzas en la Fundación Getulio Vargas del Brasil.
• Cursos de Especialización en Instrumentos Financieros Derivados e Ingeniera Financiera por la Bolsa de Mercaderías & Futuros de San Pablo.
• Cursos de Análisis de Riesgo de Mercado (año 2000), Supervisión Enfocada en Riesgo (Año 2004) y Fundamentos de Administración de Riesgos de Tasa de Interés (Año 2006) en la Reserva Federal Americana.
• Curso Construyendo Sistemas IRB en la Financiad Stability Institute (FSI) del BIS (Año 2005).
• Instructor de las áreas de Finanzas, Lavado de Dinero, Mercado Financiero y Riesgos Financieros.
• Profesor de la Universidad Americana y Director Académico del Centro de Educación Superior San Sebastián.
• Amplia experiencia en Instituciones Financieras.

LUGAR Y FECHA

• Disponible solo en modalidad In Company
• Duración: 4 días. En total 12 hs reloj
• Instructor: Dr. Juan Ramón Báez - Paraguay.
• Inscripciones: telefax (021)610 010 – Enviar lista de participantes y Nº de RUC de la entidad o por email: inscripciones@bestpractices.com.py Más informaciones: http://www.bestpractices.com.py
• Lugar de realización: ITSE CAFI – Lopez Moreira 6620 e/R.I. 18 “Pitiantuta” a 200 mts. del Hiperseis Mcal. Lopez y Boggiani.

Nota: Este curso puede ser reprogramado hasta reunir el numero mínimo de inscriptos.