DESTINATARIOS

El Curso está dirigido a tesoreros, gerentes de finanzas, directivos, ejecutivos financieros y técnicos de las instituciones financieras y entidades de crédito con responsabilidades en las áreas tesorería, programación financiera, planeación de nuevos productos, contraloría, auditoria interna, áreas de negocio, gestión de activos y pasivos, unidades y comités de riesgos, finanzas. También tiene especial interés para los reguladores, auditores externos, calificadores de riesgo, analistas de bolsa y académicos.

OBJETIVOS

Los beneficios inmediatos de este CURSO TALLER son:

• Determinar precio de instrumentos financieros: bonos Tesoro Nacional, de Empresas, etc.), instrumentos del mercado de dinero (Letras del Regulación Monetaria, Operaciones de Reporto, Certificados de Ahorro, Pagarés de Empresas)
• Desarrollar e implementar modelos de medición de Riesgo de Tasa de Interés.
• Desarrollar e implementar el modelo detalle el VAR de Liquidez utilizado en el reporte de LiquidezEstructural.
• Desarrollar e implementación de un modelo de medición del riesgo de cambio utilizando el VAR, incluidos las políticas y procedimientos para diseñar sin trámite el Manual de Gestión de Riesgo de Cambio.
• Entregar y discutir un primer y segundo manual sobre de Políticas y Procesos de Gestión de Activos y Pasivos y de INDICADORES Y LIMITES DE RIESGOS DE MERCADO Y LIQUIDEZ, respectivamente.
• Entregar y discutir el modelo de Informe Ejecutivo preparado por la Unidad de Riesgo y dirigido al Comité de Riesgo y el Directorio.

Todos estos utilizando de manera intensiva formulas, calculadoras financieras y Excel, por lo que le solicitamos munirse de tales herramientas, en el caso del notebook por lo menos uno por entidad.

CONTENIDO

DIA 1

REGISTRO

9:00 a 10:30 horas

• 1. Introducción de conceptos financieros, matemáticos y estadísticos
  • 1.1. Valor intertemporal del dinero
    • Conceptos teóricos
    • Aplicación práctica (mini talleres)

10:30 a 11:00 horas

COFFEE BREAK

11:00 a 13:00 horas

• 1. Introducción de conceptos financieros, matemáticos y estadísticos
  • 1.2. Matemática financiera general
    • Conceptos teóricos
    • Aplicación práctica (mini talleres)

13:00 a 14:00 horas

ALMUERZO

14:00 a 15:30 horas

• 1. Introducción de conceptos financieros, matemáticos y estadísticos
  • 1.3. Principios estadísticos, interpretación y utilidad
    • Conceptos teóricos
    • Aplicación práctica (mini talleres)

15:30 a 16:00 horas

COFFEE BREAK

16:00 a 17:30 horas

• 2. Intermediación financiera y manejo de liquidez
  • 2.1. Intermediación financiera: el mundo real
  • 2.2. Caso de estudio – Como quiebra un banco solvente

DÍA 2

09:00 a 10:30 horas

• 2. Intermediación financiera y manejo de liquidez
  • 2.3. Análisis Estructural de Liquidez: hoy frente al pasado
  • 2.4. Análisis de Gaps de Liquidez: el futuro
    • Escenario Contractual
    • Escenario Esperado
    • Escenario Dinámico
  • CASO DE ESTUDIO: Su Ahorro 1
  • 2.5. Interpretación de reportes y uso de la información para decisiones

10:30 a 11:00 horas

COFFEE BREAK

11:00 a 13:00 horas

• 2. Intermediación financiera y manejo de liquidez
  • CASO DE ESTUDIO: Gestión de Liquidez SIGRIF
    • 2.6. Simulaciones utilizando “Sistema Integrado para la Gestión de Riesgos Financieros SIGRIF”

13:00 a 14:00 horas

ALMUERZO

14:00 a 15:30 horas

• 3. Valor en Riesgo y gestión de tesorería
  • 3.1. Metodologías de valor en riesgo
    • Conceptos teóricos
    • Métodos VAR
    • Diversificación
    • Interpretación

15:30 a 16:00 horas

COFFEE BREAK

16:00 a 17:30 horas

• 3. Valor en Riesgo y gestión de tesorería
  • CASO DE ESTUDIO: Gestión de Riesgo de Tipo de Cambio SIGRIF
    • 3.2. Simulaciones utilizando “Sistema Integrado para la Gestión de Riesgos Financieros SIGRIF”
  • CASO DE ESTUDIO: Liquidez en Riesgo SIGRIF
    • 3.3. Simulaciones utilizando “Sistema Integrado para la Gestión de Riesgos Financieros SIGRIF”

DÍA 3

09:00 a 10:30 horas

• 4. Riesgo de sensibilidad y gestión del valor económico
  • 4.1. Aplicación de Duración y Convexidad
  • 4.2. ¿Gestión de la sensibilidad? ¡Para qué y para quien!
  • 4.3. Estrategia de medición del riesgo de tasa de interés
  • 4.4. Riesgo en el valor económico
  • 4.5. Riesgo en el margen financiero

10:30 a 11:00 horas

COFFEE BREAK

11:00 a 13:00 horas

• 4. Riesgo de sensibilidad y gestión del valor económico
  • CASO DE ESTUDIO: Gestión de Riesgos de un escenario simplificado
  • 4.6. Discusión en grupos
  • 4.7. Generación de reportes con “SIGRIF”
  • 4.8. Discusión plenaria
    • Perspectiva de supervisor
    • Aplicación para la gestión estratégica

13:00 a 14:00 horas

ALMUERZO

14:00 a 15:30 horas

• 5. Análisis multimoneda y curvas de rendimiento
  • 5.1. Esquemas de análisis y modelos
  • 5.2. Curvas de rendimiento, teoría y realidad
  • CASO DE ESTUDIO: Tipos de cambio y curvas de rendimiento
  • 5.3. Discusión en grupos
  • 5.4. Generación de reportes con “SIGRIF”
  • 5.5. Discusión plenaria
    • Información imperfecta
    • Riesgo cambiario

15:30 a 16:00 horas

COFFEE BREAK

16:00 a 17:30 horas

• 6. Riesgo integral para la toma de decisiones
  • CASO DE ESTUDIO: Gestión integral, decisiones y “Playroll” de negociación
  • 6.1. Discusión en grupos
  • 6.2. Generación de reportes con “SIGRIF”
  • 6.3. Simulaciones
  • 6.4. Discusión plenaria
    • Aporte estratégico de la gestión de riesgos
    • Generación de valor en el manejo de riesgos

18:00 horas

CLAUSURA

INSTRUCTOR

José Patricio Moreno Loor, ecuatoriano, es Presidente Ejecutivo de SIGRIF – Sistema Integrado para la Gestión del Riesgo Financiero con sede en Quito. Obtuvo el Master of Science in Finance graduado con honores por la Universidad George Washington de Washington D.C., licenciado en economía por la Universidad Nacional de Tucumán, Argentina y economista por la Pontificia Universidad Católica del Ecuador.

Ha sido gerente de finanzas corporativas de Arthur Andersen & Co., analista serie 7 de Banque Paribas -New York- y funcionario de importantes entidades financieras en el Ecuador. Como gerente de Arthur Andersen y responsable comercial de Global Corporate Finance en el país hizo la valoración, proceso para fusión y venta de un banco y de una empresa de seguros; preparó las propuestas de valoración, asesoría de venta, fusión, compra, emisión de obligaciones para empresas bancarias, de transporte de carga, cementeras, aerolíneas e ingenio azucarero. Fue Best Full Time Student y asistente de la cátedra de finanzas en The George Washington University en 1997 y ha dictado diversos cursos sobre matemáticas aplicadas, estadísticas, finanzas y riesgo financiero.

FECHA Y LUGAR

• Inversión: US$ 400 por participante. Programa Corporativo: 2 o más participantes US$ 300.
• Instructor: José Patricio Moreno Loor - Ecuador
• Inscripciones: telefax (021)610 010 – Enviar lista de participantes y Nº de RUC de la entidad o por email: inscripciones@bestpractices.com.py Más informaciones: http://www.bestpractices.com.py
• Lugar de realización: ITSE CAFI – Lopez Moreira 6620 e/R.I. 18 “Pitiantuta” a 200 mts. del Hiperseis Mcal. Lopez y Boggiani.