Aberraciones conceptuales y prácticas en la Gestión de Riesgos Financieros

Administración de Riesgos de IFIs Temas

Por: Juan Ramón Báez (*)

En la gran mayoría de los países latinoamericanos en los últimos años fueron emitidas reglamentaciones sobre administración o gestión de riesgos financieros con algunas de las siguientes características:

Muchas directamente se preocupaban con el Pilar 1 de Basilea o sea con los requerimientos de capital para riesgo mercado ya sea utilizando el enfoque estándar o modelos internos (Argentina, Chile, Colombia, Perú);

En otros países fueron emitidos reglamentaciones de riesgos financieros tipo marco que se limitaban a definir conceptos de los principales riesgos financieros como el de Riesgo de Liquidez y de mercado (Paraguay, Venezuela);

En otros países fueron emitidas reglamentaciones de Gestión Integral de Riesgos que se limitaban a las definiciones de los riesgos, proceso de administración integral de riesgos, funciones del Comité de Riesgos y de la Unidad de Riesgos (México y gran parte de los países centroamericanos;

En otros países recientemente con el objetivo a acelerar el proceso de desarrollo de la gestión de riesgos fueron emitidas algunas reglamentaciones complementarias principalmente relacionados a la medición de riesgo de liquidez pero utilizando un enfoque contable que más bien se puede ser considerado como una nota complementaria a los estados financieros (Paraguay, Guatemala, Perú) y no una verdadera medida de riesgo de liquidez dentro de los conceptos aceptables de ALM.

Estos reportes mal llamado de Riesgo de Liquidez preocupados por la distribución en las bandas de tiempo de los saldos contables no llevaban en cuenta aspectos fundamentales para la medición del riesgo de liquidez como los futuros de intereses a recibir o pagar independientemente de su devengamiento, que los préstamos pueden atrasarse, que pueden no pagarse o que se pueden renovar, que los depósitos pueden también renovarse. También que los préstamos y depósitos pueden crecer o disminuir en los periodos futuros. Ver el Ebook Gratuito "Todo Lo Que Precisa Saber Sobre GAP o Brecha de Liquidez"

Para peor en el caso paraguayo, los depósitos de ahorro se deben colocar en la primera banda, o sea el total de los depósitos a la vista son volátiles o sea se retiran en los primeros siete o treinta días, desconociendo una realidad, que una gran porción son saldos permanentes. Esta aberración conceptual al menos fue corregida por la reglamentación de Guatemala.

La excepción fue Ecuador que ya en el 2002 (actualizado en el 2010) emite una reglamentación bien completa que partiendo del Enfoque de Gestión Integral de Riesgos estableciendo en detalle sobre cada uno de los riesgos (crédito, mercado, liquidez y riesgo operacional) los principales conceptos y los modelos de medición a ser utilizados, inclusive incorporando normativa sobre requerimiento de capital para riesgo de mercado.

Esta gran disparidad de tratamiento en la administración de riesgos financieros hacen que los gestores de riesgos financieros muchas veces para cumplir con las reglamentaciones implementan modelos inadecuados utilizando conceptos contables tal como fue descripto para riesgo de liquidez, que no aportan valor a las entidades financieras, perdiendo gran parte de su credibilidad y en la mayoría de los casos considerados un costo más impuesto por el regulador y como tal se crea la Unidad de Riesgos y el jefe designado para justificarse realiza otras labores principalmente en el área de crédito, participando directamente el proceso de crédito. Esto es la regla en Paraguay, como ejemplo fue el caso de un gran fraude cometido a una entidad financiera donde el Gerente de Riesgos era la persona que aprobada la línea de crédito, en este caso sobregiro y que con la ayuda de clientes inescrupulosos prácticamente vaciaron el banco. Esto debería ser corregido por las Entidades Financieras y por el Regulador.

Así como están las cosas el siguiente paso es utilizar el enfoque contable para medir riesgo de tasa de interés donde la teoría y práctica aceptable para medir el Valor Económico del Capital exige calcular el Valor Actual de los Flujos futuros de Capital e Intereses y después calcular la Duración. Aquí las aberraciones conceptuales serían mayúsculas como calcular Valores Actuales y Duraciones de Activos y Pasivos Contables, esto si que va a ser una verdadera locura colectiva digno de figurar en esa famosa lista de hechos llamativos o records.

Evidentemente esto va a representar un gran atraso en la implementación de medidas de administración de riesgos financieros basados en conceptos sólidos.

Imagínese en manos de quien están los depositantes de nuestros países que aportan aproximadamente el 90% de los recursos y que financian las inversiones y préstamos de esas entidades financieras a Administración de Activos y Pasivos (ALM) se utilizan herramientas inadecuadas (verdaderas aberraciones conceptuales) para medir principalmente los riesgos de tasa de interés y de liquidez.

¿Cuál es la salida a esta verdadera encrucijada?

Cada cual debe realizar su parte:

Los reguladores deben replantear las normativas donde el eje central es utilizar modelos económicos y no contables que lleva en cuenta flujos futuros de capital e interés ya sea para medir el riesgo de liquidez y los conceptos necesarios para calcular el Valor Actual y Duración, fundamental para medir el Riesgo de Tasa de Interés.

Un buen ejemplo a seguir para los reguladores es la normativa ecuatoriana, no hace falta inventar de nuevo la rueda.

Para las entidades Financieras invertir en la capacitación tanto de los tomadores como controles de riesgos y a partir de ahí diseñar e implementar verdaderos sistemas de gestión de riesgos financieros y no meramente cumplir con las reglamentaciones y evitar que el futuro sufrir pérdidas consecuencia de la inadecuada gestión de esos riesgos y no exponer a riesgos innecesariamente a los mayores proveedores de recursos que son los depositantes.

De nuestra parte (Best Practices ) es ofrecer en este caso el CURSO TALLER DE ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS.

Y que se van a llevar los participantes de este curso y lo más importante listo para implementar:

Modelos de medición Riesgo de Liquidez: Contractual, esperado y dinámico (te mostraremos como utilizar la información remitida al BC para construir tu modelo contractual para uso interno)

Modelos de medición de Riesgo de Tasa de Interés: Brecha de sensibilidad, margen financiero y valor patrimonial,

Ejercicio completo en Excel que te guía paso a paso como utilizar el balance analítico y con pequeños ajustes para llevar en cuenta el flujo futuro de intereses a recibir (no los intereses devengados) para construir cada uno de los modelos de medición de riesgo de liquidez y tasa de interés citado. Prueba: Una Financiera lo implemento en menos de dos semana (nuevo),

Módulo completo para preparar tu Plan de Contingencia para Riesgo de Liquidez (nuevo),

Módulo completo para preparar tu Plan de Contingencia para Riesgo de Tasa de Interés (Mercado) (nuevo),

Módulo completo para definir políticas de control y mitigación de riesgos (tasa de interés y liquidez) y determinación de límite de tolerancia (nuevo).

Y ahora dar un CLICK para ver detalle del Curso de Administración de Activos y Pasivos

 


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Un caso real de incompetencia en la Gestión de Riesgos Financieros

Administración de Riesgos de IFIs Post

La emisión de la Circular SB.SG No. 000263/2011 fue un duro golpe para los verdaderos estudiosos de los Riesgos Financieros y representa un gran retroceso hacia una correcta implementación del Reglamento de Gestión de Riesgos Financieros.

Este reglamento fue en su momento fue una luz de esperanza para mitigar en algo el gran atraso que tiene nuestra normativa bancaria, es duro pero es la verdad, en Paraguay estamos aun en 1988 (Basilea I) y con la circular en cuestión nos fuimos atrás algunos años más, mientras que nuestros pares latinoamericanos ya están o en camino a Basilea II y III.

Es un balde de agua fría para mis más de 300 alumnos que desde el 2006 iniciamos a cultivar y diseminar la cultura de riesgo en serio en el país.

Este baldazo afecta inclusive a todas las unidades de riesgos de las entidades financieras, muchas dotadas conforme me consta con excelentes recursos humanos con grandes potencialidades que incluye a la propia unidad de supervisión de riesgos del ente regulador.

Debe quedar claro que el informe requerido no es más que una mera nota complementaria a los estados financieros y así como está muy bien se puede gestionar a través de los departamentos contables de las entidades financieras y recepcionados e interpretados por el sector análisis financieros del ente regulador, no es una verdadera medida de riesgo de liquidez, cuyo requerimiento fue extensamente discutido en el artículo Todo lo que precisa saber sobre GaP o Brecha de Liquidez.

De no ser corregido oportunamente representará de hecho la estagnación por largos años de las unidades de riesgos de las entidades financieras y del regulador y tranquilamente podemos eliminar los departamentos de riesgos financieros en las entidades financieras y en el ente regulador.

Me pregunto ¿Cuál sería la motivación de los jóvenes y futuros ejecutivos financieros de terminar sus estudios universitarios, realizar sus maestrías o realizar cursos de especialización dentro y fuera del país? Sencillamente estamos matando este tipo de iniciativa con la normativa en cuestión.

Entre tanto, seamos optimistas y hagamos una abstracción mental que esto fue solo un pequeño corto circuito mental y que mañana primará de nuevo la inteligencia y el buen sentido común y comenzaremos un camino seguro en convertir el país en la vanguardia en cuanto a gestión de riesgos y las demás normativas financieras.


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Técnicas Avanzadas para la Gestión de Riesgo de Credito - Próximamente

Administración de Riesgos de IFIs
  • Instructor: José Patricio Moreno (Ecuador)
  • Curso Abierto: Fecha a definir - Tres días integrales de 8:30 a 17:00 Horas.
  • Inversión: $ 350 por participante. Dos o más $ 300 c/u. Programa corporativo conforme propuesta.
  • Inscripciones: telefax (021)610 010 – Enviar lista de participantes y Nº de RUC de la entidad o por email: inscripciones@bestpractices.com.py Más informaciones: https://bestpractices.com.py
  • Lugar de realización: ITSE CAFI – Lopez Moreira 6620 e/R.I. 18 “Pitiantuta” a 200 mts. del Hiperseis Mcal. Lopez y Boggiani.

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Taller Internacional de Administración Integral de Riesgo de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo

Antilavado Cursos

DESTINATARIOS

Directivos, Integrantes del Comité de Riesgos, CAPA, Gerentes Generales, Gerentes de Finanzas (o Equivalente), Gerentes de Riesgos, Gerentes Comerciales (captación y créditos), Oficiales de Cuenta, Auditores Internos, Auditores Externos, Contadores y sub-contadores, Analistas de Sistema de las entidades financieras y Reguladores.


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Workshop Internacional sobre Implementación Sistema ALM

Administración de Riesgos de IFIs Cursos

DESTINATARIOS

El Workshop está dirigido a directivos, gerentes, ejecutivos y técnicos de las instituciones financieras con responsabilidades en las áreas de gestión de activos y pasivos, unidades y comités de riesgos, finanzas, tesorería, programación financiera, planeación de nuevos productos, contraloría, auditoría interna y áreas de negocio. También tiene especial interés para la Superintendencia de Bancos, auditores externos, calificadores de riesgo, analistas de bolsa y académicos.


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Seminario sobre Riesgos de Liquidez y de Mercado para las Entidades Financieras

Administración de Riesgos de IFIs Cursos

La tendencia de gestión bancaria enfocada en la administración del riesgo obliga a las entidades financieras modernas a adecuar sus prácticas y a romper los paradigmas de la gestión bancaria tradicional. Uno de los elementos importantes de la gestión integral de riesgos tiene relación con los Riesgos de Liquidez y de Mercado (tasas de interés y precios de mercado). Esta necesidad es aún más urgente tomando en consideración el enfoque de supervisión basado en la gestión de riesgos, que se va adaptando de país en país y adoptado plenamente por la Superintendencia de Bancos del Paraguay.

Conscientes de la importancia de estos temas para las entidades financieras del país y los organismo de supervisión, BEST PRACTICES y el Instituto del Riesgo Financiero, ofrecen el presente Seminario sobre “Riesgos de Mercado y Liquidez para las Entidades Financieras”, con la finalidad de analizar y discutir los temas principales que afectarán el manejo del riesgo de tipo de cambio, de tasas de interés y de liquidez en las instituciones bancarias y financieras paraguayas, con un enfoque eminentemente práctico.


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Seminario Internacional sobre Administración de la Tesorería y Gestión del Riesgo Financiero

Administración de Riesgos de IFIs Cursos

Seminario de enfoque metodológico y práctico con aplicación de modelos para la gestión de riesgos financiero desde la administración de la Tesorería. Se plantea el uso de instrumentos financieros, los procesos y se considera la gestión de liquidez, tasas de interés y precios de mercado. Se plantean las mejores prácticas a nivel mundial y las recomendaciones del Comité de Basilea.


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Taller Implementación Reglamento para la Gestión de Riesgos Financieros

Administración de Riesgos de IFIs Cursos

DESTINATARIOS

El Curso está dirigido a tesoreros, gerentes de finanzas, directivos, ejecutivos financieros y técnicos de las instituciones financieras y entidades de crédito con responsabilidades en las áreas tesorería, programación financiera, planeación de nuevos productos, contraloría, auditoria interna, áreas de negocio, gestión de activos y pasivos, unidades y comités de riesgos, finanzas. También tiene especial interés para los reguladores, auditores externos, calificadores de riesgo, analistas de bolsa y académicos.


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