En este Hangout trataremos estos temas:

La manera de Asignar el  Precio y Riesgo es a través del  Precio de Transferencia de Fondos - FTP.

Precio de Transferencia de Fondos es una estructura de transacciones internas   y sus pagos  entre unidades de negocios  de una entidad.

El Precio de Transferencia de Fondos puede ser visto como los pagos de intereses cargados cuando una unidad presta fondos a otros.

El precio de transferencia de fondos es la estructura  que mueve riesgos de Tasa de Interés y Liquidez de las Unidades de Negocios a la Mesa ALM.

Con el metodo de POOL ÚNICO, la tasa de transferencia de los  pagos internos  es típicamente o la tasa interbancaria overnight o la tasa de los depósitos minoristas, más un pequeño spread para cubrir gastos operativos.

Con el método de Fondeo Emparejado  se separa las unidades de negocios y de determina su rentabilidad, dividiendo en los productos principales, préstamos, depósitos, trading, etc.

Fondeo Emparejado significa a que a cada operación se lleva en cuenta el plazo y se le asigna el precio de transferencia de fondos conforme a la Curva de Rendimiento.

Por ejemplo, a la Unidad de Préstamos se le asigna el Precio de Transferencia de Fondos de los recursos asignados por Tesorería llevando en cuenta el plazo de la operación

De manera similar, a la Unidad de Depósitos se le asigna el Precio de Transferencia de Fondos  en función del plazo por los recursos transferidos a Tesorería.

Así, la Tesorería se queda con un Spred que resulta de la diferencia entre el Precio de Transferencia de Fondos por los recursos pasados y el Precio de Transferencia de Fondos  por los Recursos recibidos de la Unidad de Depósitos

El Precio de Transferencia de Fondos con el método de Fondeo Emparejado se centraliza la administración del Riesgo de Tasa de Interés y el Riesgo de Liquidez en la Tesorería del Banco.

En este hangout tratamos los siguientes temas de Administración del Riesgo de Tasa de Interés:

Qué es Riesgo de Tasa de Interés (RTI)?

Cuáles son las fuentes de Riesgo de Tasa de Interés?

Cómo podemos medir el Riesgo de Tasa de Interés?

El Riesgo de Tasa de Interés es el riesgo que una entidad financiera podría experimentar un deterioro de su posición económica y financiera cuando las tasas de interés se mueven a través del tiempo,

El Riesgo de Tasa de Interés afecta de modo diferente a las operaciones de una entidad financiera:

Riesgo de Tasa de Interés de  Trading Book
Riesgo de Tasa de Interés de Banking Book

El Riesgo de Tasa de Interés de  banking book se refiere a las  Operaciones Tradicionales (Préstamos y Depósitos)

Las principales Fuentes de los Riesgos de Tasa de Interés:

Riesgo de Descalce,
Riesgo de Curva de Rendimiento,
Riesgo Base,
Riesgo de la Opción.

El principal documento guía de Basilea es " “Principios para la Administración y Supervisión del Riesgo de Tasa de Interés”  (Julio 2004).

Los principales Modelos para calcular el Riesgo de Tasa de Interes de las Operaciones Tradicionales o banking book:

a) Análisis GAP – focalisa en la exposición en las Ganancias

Se calcula la exposición aplicando un shock ( 100 o 200 puntos bases) de tasa de interés al  valor del GAP dentro de cada banda de tiempo.

b) Análisis de Duración– focaliza en el Valor Económico del Capital  (VEC)

Se calcula la exposición aplicando una sensibilidad ponderada  (basado en la duración) dentro de cada banda de tiempo al Valor actual de Activos y Pasivos en forma separada.

Con respecto al enfoque Análiis de Gap se puede presentar dos situaciones que impactan el Ingreso Neto de iIntereses son:

Gap de Sensibilidad Negativo
Gap de Sensibilidad Positivo

Con relación al Gap de Duración, las situaciones que se pueden presentar y que impacta el Valor Económico de Capital (VEC) son:

Gap de Duración Positivo
Gap de Duración Negativo

Por último, también es posible utilizar los  modelos de Simulación Estáticas y Dinámicas  para medir el Riesgo de Tasa de Interés -

DESTINATARIOS:

Gerentes, empleados en contacto directo con los clientes (oficiales de cuentas, cajeros, etc.), Oficial de Cumplimiento, Auditor Interno, Asesores Jurídicos, Contador, sub-contadores de la CMCP.

OBJETIVOS

• Determinen los ELEMENTOS ANTILAVADOS DE DINERO para la CMCP.
• Se familiaricen con las 40 NUEVAS RECOMENDACIONES de febrero de 2012  del Grupo de Acción Financiera (GAFI).
• Se familiaricen e interpreten correctamente la  RESOLUCIÓN  453/11, de la SEPRELAD.
• Se familiaricen con las etapas adaptadas  de IDENTIFICACIÓN Y CONOCIMIENTOS de clientes Aportantes o cotizantes.
• Sepan elaborar  LAS MATRICES DE RIESGO para la Clasificación de Riesgos de LD/FT de los Aportantes o cotizantes
• Sepan elaborar  EL PERFIL DEL APORTANTE  y determinar el LÍMITE OPERATIVO utilizando los estados  contable y otras informaciones.
• Analicen  CASOS REALES Y PRÁCTICOS Lavado de dinero partiendo del Reporte de Operaciones Sospechosas, Investigaciones de la Unidad de Inteligencia Financiera y la fiscalía, enjuiciamiento y sentencia.

CONTENIDO

1. ELEMENTOS DE UN PROGRAMA SÓLIDO ANTILAVADO DE DINERO conforme a la Res. 5453/11 de la SEPRELAD
2. REGLAMENTO ANTILAVADO (SEPRELAD/BCP) RES. 543/11 de la   SEPRELAD.
3. IDENTIFICACIÓN Y CONOCIMIENTO DE LOS APORTANTES O COTIZANTES (Arts. 11º. 12º Y 13º.  RES 453/11)  ELABORACIÓN PERFIL DEL APORTANTE O COTIZANTE . TALLER.
4. CLASIFICACION DE RIESGO DEL APORTANTE O COTIZANTE - TALLER
5. UTILIZACIÓN DE LA INFORMACIÓN CONTABLE Y DECLARACIÓN JURADA PARA JUSTIFICAR EL  ORIGEN DE RECURSOS PARA REALIZACIÓN POR EL CLIENTE DE OPERACIONES CAMBIOS, DEPÓSITOS Y  APORTACIONES - TALLER.
6. SEÑALES DE ALERTA
7. REPORTE DE OPERACIONES SOSPECHOSAS (Art. 17º al  20º RES 453/11  Y ANEXO B –RES 453/11 - TALLER
8. CASO REAL DE LOTERÍA  CLANDESTINA: INVESTIGACIÓN, ENJUICIAMIENTO Y SENTENCIA.

CERTIFICADO DE PARTICIPACIÓN de Best Practices

MATERIAL: Entrega en CDs. Copia completa del material de presentación en Power Point y otros documentos de interés para cada uno de los participantes.

INSTRUCTOR

Dr. JUAN RAMON BAEZ IBARRA, Doctor en Contabilidad  (Ph.D) por la Universidad de San Pablo del Brasil. Master en Contabilidad y Curso de post-grado en el área de Finanzas en la Fundación Getulio Vargas del Brasil. Cursos Antilavado de Dinero por la Reserva Federal, Fondo Monetario Internacional y GAFISUD. Instructor Antilavado de Dinero, Riesgos Financieros, Finanzas y  NIIFs, Profesor de la Universidad Autónoma del Paraguay. Amplia experiencia en Entidades Financieras.

FECHA Y HORARIOS: Viernes 5 de setiembre de 2014

Salón de Capacitación de la Caja Mutual de Cooperativistas del Paraguay.

Duración:  3 horas reloj.

FOTOS DEL EVENTO

Las técnicas de análisis de estados financieros también pueden utilizarse para evaluar el futuro al que se dirige la empresa.
Así se tiene más información para diagnosticar la situación actual y futura para realizar recomendaciones para mejorar la situación financiera , patrimonial y económica de la empresa.

Ventajas de realizar la planificación financiera:

Permite visualizar el futuro antes de que se produzca,

Permite comparar las previsiones con la realidad y así identificar desviaciones para su corrección.

Elementos comunes de los planes financieros:

Pronóstico de ventas: un buen pronóstico de ventas debe ser la consecuencia de haber identificado todas las oportunidades de inversión valiosas.
Estados proforma: el plan financiero debe tener un balance general pronosticado, un estado de resultados y un estado de Flujo de efectivo.
Requerimientos de activos: se debe describir la inversión de capital presupuestado; además plantear los usos propuestos del Capital de Trabajo Neto.
Requerimientos financieros: incluir una sección sobre arreglos financieros, la cual debe exponer las políticas de dividendos y de deuda.

Conexión: se refiere a las tasas de crecimiento y su interrelación.
Ajuste: es la fuente de financiamiento externo necesaria para enfrentarse a cualquier déficit  (o superávit) en el financiamiento y así lograr que el balance vuelva a estar equilibrado.
Supuestos económicos: debe establecer en forma explícita el ambiente económico con el cual la empresa espera encontrarse durante la vida del plan. Entre los supuestos económicos que deben hacerse se encuentra el nivel de las tasas de interés y el tipo de cambios.
Método de porcentaje de ventas

Es un modelo de planificación financiera que se basa en el enfoque del porcentaje de ventas, es una forma práctica de generar los estados pro forma.

Es un modelo de planeación simple en el cual cada elemento aumenta en la misma proporción que las ventas.

Estado de resultados

Pasos:
Proyectar un crecimiento de las ventas
Determinar los costos de ventas y gastos operativos
Proyectar el pago de dividendos
Razón pago de dividendos= Div efectivo/UN
Ut. Retenidas adicionales/UN
Comparar con el Patrimonio Neto para evaluar si la rentabilidad que se prevé es adecuada o no.
Con el resultado proyectado se puede calcular el Flujo de Caja Económico previsto.
Balance General

Se inicia con el estado más reciente, se supone que la mayoría de los elementos varían directamente con las ventas
Cuando un elemento no varía con las ventas se escribe "constante"

Cambio en las utilidades retenidas

Utilidad Neta    -  Dividendos  = ? Ut. Retenidas

Aprenderás y Aplicarás

Una metodología completa, simple y práctica para el Análisis e Interpretación de los Estados Financieros que incluye:

• Análisis Vertical del Balance

• Análisis Vertical del Estado de Resultados

• Cálculo, significado e interpretación de Ratios Financieros

• Cálculo , significado e interpretación de Ratios Económicos

• Determinación de los Puntos Débiles y Fuertes de la Empresa

• Conclusiones y Recomendaciones

Aplicación práctica de la Autoevaluación de Riesgos para identificación y medición del riesgo operacional

Seminario online del día Jueves 27 de marzo con Marco Rivas y José Patricio Moreno desde el Ecuador.

Lo que aprenderás y aplicarás

Se revisará, en base a un muestra, la aplicación de algunas preguntas del formulario de Autoevaluación de Riesgos para la Identificación de riesgosoperativos y su posterior Medición de riesgos, incluyendo aspectos de Controles, Mitigantes y Planes de Acción.

Problemas comunes en la Implementación de una práctica de Administración Riesgo Operacional

El tema del Programa del Jueves 20 de marzo fue:

"Problemas comunes en la Implementación de una práctica de Administración Riesgo Operacional"

Expositores: Marco Rivas y José Patricio Moreno desde el Ecuador.

Compartirán contigo todas sus vivencias prácticas en la implementación de la

Administración de Riesgo Operacional en una Entidad Financiera.

Los Primeros Auxilios en Sistema de Administración de Riesgo Operacional [SARO]

En el Seminario Online (hangout) del día 13 de marzo Marco Rivas y José Patricio Moreno

desde el Ecuador desarrollan el tema "Los Primeros Auxilios en Sistema de

Administración de Riesgo Operacional [SARO]".

APRENDERÁS Y APLICARÁS:

• Conceptos básicos de Sistema de Administración de Riesgo Operacional:

• Factores de Riesgo, Eventos de Riesgo Operacional,

• Metodología de Administración de Riesgo Operacional:

• Identificación
• Medición,
• Control,
• Monitoreo.

• Mapeo de Riesgo Operacional: Aplicación práctica en un proceso simplificado.

- DETERMINACIÓN DEL LÍMITE OPERATIVO AUTORIZADO -

DESTINATARIO:

Directivos, Gerentes Generales, Gerentes de Crédito (o Equivalente), Gerentes de Riesgos, Oficiales de Cuentas, Analistas de Créditos, Analistas Financieros, Oficiales de Cumplimiento, Auditores Internos y Externos, Supervisores de entidades financieras.

FUNDAMENTOS

El presente curso  se centra, en el Análisis de los Estados Financieros para el Otorgamiento de C réditos y determinación del Límite Operativo Autorizado -LOA (Prevención LD/FT)  en entidades financieras (Bancos, Financieras, Cooperativas de Ahorro y Crédito y Casas de Cambios), y tiene por finalidad presentar y discutir  los principales elementos y aspectos a tener en cuenta en el otorgamiento de préstamos y LOA (Art.24 de la Res. 349/13 de la Seprelad); con la intención de establecer la viabilidad o no de la asistencia financiera solicitada por una empresa.

Así, con un enfoque práctico y directo se  presenta los conocimientos contables fundamentales y las diversas herramientas  que deben aplicarse para fines de otorgamiento de crédito y LOA (Todo lo que precisa saber de  contabilidad por parte del analista de crédito, financiero y prevención LD/FT) .

Se utilizarán Estados Financieros de empresas reales (Sociedades Anónima Emisoras de Capital Abierto (SAECA)  a través de Planillas de Excel, aplicando las herramientas de análisis de balances como el Análisis Vertical y los Ratios Económicos  y Financieros, enfatizando en el significado e interpretación de los resultados desde el punto de vista de una entidad financiera para así determinar los puntos débiles y fuertes  y realizar las conclusiones y recomendaciones sobre la situación financiera y económica y principalmente de la Capacidad de Pago y el límite operativo Autorizado de una manera rápida, directa y amena (ciclo completo de análisis de estados financieros).

El Curso incluye también una guía paso a paso para realizar proyecciones financieras con Excel, fundamental  para la determinación de la Capacidad de Pago y Limite Operativo Autorizado  de la empresa con ejemplos y casos prácticos en empresas reales paraguayas.

BENEFICIOS DEL CURSO

• Saber Leer e Interpretar en forma directa los Estados Financieros de Empresas Reales Paraguayas.
• Conocer y desarrollar la habilidad práctica de Análisis de Balances (saber hacer) para determinar la Situación Económica, Financiera y Capacidad de Pago de Empresas Reales Paraguayas.
• Saber hacer la Proyección de los Estados Financieros de Empresas Reales Paraguayas.
• Determinar la Capacidad de Pago y el Limite Operativo Autorizado de la empresa utilizando la información contable histórica y las proyecciones financieras
• Conocer y profundizar aspectos prácticos relacionados a las operaciones de créditos y el riesgo de crédito emergente.
• Determinar de una manera fácil y directa la Pérdida Esperada de Créditos utilizando los conceptos desarrollados por Basilea II.

CONTENIDO

EL RIESGO CREDITICIO

• Introducción
• Principales riesgos que afectan a las entidades de crédito
• Riesgo, rentabilidad y liquidez
• Administración del Riesgo de Crédito
• Determinación de la Pérdida Esperada por Riesgo de Crédito
• Ejercicio práctico de cálculo de la pérdida esperada
• Proceso de análisis y seguimiento del riesgo de crédito
• Análisis de los Factores de Riesgo de Crédito
• Caso Práctico sobre componentes del riesgo de crédito

ASPECTOS TECNICOS

• Los Estados Financieros
• Informe del Auditor
  • Contenido
  • Objetivos
• Análisis de la situación económica-financiera
  • Balance General
  • Estado de Resultados
  • Estado de origen y aplicación de fondos
• Contabilidad creativa y detección de manipulaciones contables
• Cómo Leer e Interpretar directamente los Estados Financieros de una empresa real (SAECA)

HERRAMIENTAS TECNICAS PARA LA VALUACIÓN DE RIESGO CREDITICIO

• Análisis vertical
• Los indicadores o ratios económicos y financieros  como técnicas de apoyo
• Principales indicadores utilizados para el análisis
  • Indicadores financieros
  • Indicadores económicos
  • Indicadores de capacidad de pago

Aplicación práctica de las herramientas técnicas de Análisis de Estados Financieros de Empresas reales paraguayas (SAECA), utilizando el Excel

PROYECCIONES DE ESTADOS FINANCIEROS

• Aspectos conceptuales
• Método de porcentajes de ventas
• Ejercicio de Proyección de Estados Financieros
• Caso de Proyección de Estados Financieros de una Empresa real paraguaya (SAECA), utilizando el Excel

METODOLOGÍA

El curso se desarrollara con un enfoque teórico y práctico  a cargo del instructor del curso.

El enfoque práctico se centraliza en Talleres sobre el Análisis Económico y Financiero Histórico  y Proyectado de los Estados Financieros desde el punto de vista de una entidad financiera para fines de Otorgamiento de Crédito y Limite Operativo Autorizado (LOA) para fines de Prevención de LD/FT (art 24 de la Res/ 349/13 de la Seprelad),  utilizando balances de empresas reales paraguayas.  Uso  intensivo del EXCEL para resolver los ejercicios y casos.

NOTA: Al ser un curso taller eminentemente práctico, los participantes deberán disponer de un LAPTOP para su uso de cada grupo de tres (3) personas  durante el desarrollo del evento.

CERTIFICACIÓN PROFESIONAL

Certificado expedido BEST  PRACTICES – Consultoría y Capacitación

MATERIAL: Entrega en CDs. Copia completa del material de presentación en Power Point, casos y ejercicios  prácticos en Excel  y otros documentos de interés para cada uno de los participantes.

INSTRUCTOR

Dr. JUAN RAMON BAEZ IBARRA, Doctor en Contabilidad  (Ph.D.) por la Universidad de San Pablo del Brasil (Tesis doctoral en Supervisión Bancaria de Instrumentos Financieros Derivados en el Brasil).

Master en Contabilidad y Curso de post-grado en el área de Finanzas en la Fundación Getulio Vargas del Brasil.

Cursos de Especialización en Instrumentos Financieros Derivados e Ingeniera Financiera por la Bolsa de Mercaderías & Futuros de San Pablo.

Cursos de Análisis de Riesgo de Mercado (año 2000), Supervisión Enfocada en Riesgo  (Año 2004) y Fundamentos de Administración de Riesgos de Tasa de Interés (Año 2006) en la Reserva Federal Americana. Curso Construyendo Sistemas IRB en la Financial Stability Institute (FSI) del BIS (Año 2005).

Diplomatura en Administración de Riesgos por la EAFIT de Colombia (Año 2013)

Instructor Nacional e Internacional de las  áreas de Contabilidad y  Finanzas,  Mercado Financiero, Normas Internacionales  de Información Financiera (NIIF) y Riesgos Financieros (Crédito, Liquidez y Mercado),  Administración Integral de  Riesgos Integral (ERM),  Riesgo Operacional y  Administración de Riesgo de LD/FT (SARLAFT Colombiano).

Profesor de la Universidad Autónoma de Asunción de las materias: Análisis Económico y Financiero y Finanzas Gerenciales.

Amplia experiencia en Instituciones Financieras.

FECHA Y LUGAR

• Fechas: a definir
• Inversión:  a definir
• Inscripciones: Tel. (021) 610 010 y por email: inscripciones@bestpractices.com.py.

• Lugar de realización: Salón de Capacitación de Best Practices – Dr, Benigno Ferreira 6620 R.I. 18 Pitiantuta a 250 ms del Hiperseis Boggiani y Mcal. López.